投資B站卻巨虧？又一私募爆雷！B站暴漲150%，基金卻跌剩3成！募集資金投向了哪兒？是否涉嫌違規(guī)承諾？

但在投資人向券商中國記者出具的東方價(jià)值五號的募集材料里，推介信息詳細(xì)介紹了B站項(xiàng)目；根據(jù)投資者提供《東方價(jià)值五號基金》二季度報(bào)告中，寫明該基金主要投向嗶哩嗶哩IPO份額，但基金合同的投資范圍中僅包含收益互換和各類資管產(chǎn)品。

（圖片來自投資者提供，下同）

一份代銷機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)項(xiàng)目推薦郵件里，也稱擬投向B站IPO項(xiàng)目。

基巖資本相關(guān)負(fù)責(zé)人回應(yīng)記者，“基金主要投向B站”不具有可操作性，“在投資者購買公司產(chǎn)品之際，我們也強(qiáng)調(diào)基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)且為維護(hù)投資者權(quán)益，產(chǎn)品傾向于分散投資。”

“從風(fēng)控角度而言，除了大宗交易等約定固定收益產(chǎn)品，其余產(chǎn)品傾向于分散投資，美股市場風(fēng)險(xiǎn)大，QDII基金尤甚，不允許投資單一標(biāo)的。其次，產(chǎn)品標(biāo)的是Pre--IPO企業(yè)，股票發(fā)行時間、價(jià)格、份額不定，本著提高投資者收益的意愿，對于投資于二級市場的基金超募部分，基金經(jīng)理選擇在股價(jià)下行區(qū)間，適當(dāng)?shù)赝顿Y其他產(chǎn)品�！鄙鲜鲐�(fù)責(zé)人稱。

不過，在另一份投資者提供的落款為基巖資本并加蓋公章的承諾函中，基巖資本又稱：“東家-東方價(jià)值發(fā)現(xiàn)一號私募基金的投資標(biāo)的為嗶哩嗶哩在美IPO增發(fā)股份，除此之外不會投資其他標(biāo)的�！�

此外，該文件還承諾了不低于8%每年的保底收益率。

（2）是否存在“保本保收益”行為？

有投資者告訴記者，在此前購買時，該基金曾承諾主要認(rèn)購B站在美IPO的股份，并提出了8%的兜底協(xié)議。如果標(biāo)的企業(yè)未能完成IPO，則會由擔(dān)保方以基金年化6%的凈收益予以現(xiàn)金補(bǔ)償。

除了基金合同之外，基巖資本和投資者簽訂了一個東方價(jià)值五號的補(bǔ)充協(xié)議，明確約定自基金成立日起12個月內(nèi)，如標(biāo)的企業(yè)不能完成IPO，則擔(dān)保方China Cornerstone Management Limited以基金年化6%的凈收益對基金予以現(xiàn)金補(bǔ)償。同時，如果順利完成IPO，投資者所獲得的年化凈回報(bào)率將不低于8%/年。若基金未達(dá)到保底收益條件，則由擔(dān)保方以現(xiàn)金予以補(bǔ)足。

在一份由投資人出具的基金產(chǎn)品推介郵件中，上面寫有“因項(xiàng)目作為1+1美股IPO項(xiàng)目，雖然屬于權(quán)益類，但整體風(fēng)險(xiǎn)可控，由管理人及京東金融做了進(jìn)一步風(fēng)險(xiǎn)保障，有托底。后續(xù)超額收益可期（對標(biāo)公司為目前市值60億美元的YY歡聚時代及MOMO陌陌），故作為近期重點(diǎn)推介項(xiàng)目。”

基巖資本方面對此的解釋則是，在投資者購買產(chǎn)品過程中，公司要求業(yè)務(wù)人員當(dāng)面或錄音形式告知收益風(fēng)險(xiǎn)，但“產(chǎn)品發(fā)行初期，企業(yè)員工培訓(xùn)落實(shí)未到位，以致運(yùn)營人員在相關(guān)文件中使用不正當(dāng)用詞。合同并無出現(xiàn)上述信息�！�

（3）后續(xù)兌付進(jìn)展如何？

近來，上海的數(shù)位投資人已經(jīng)多次赴其當(dāng)時購買產(chǎn)品的代銷機(jī)構(gòu)東家金服“討說法”——出現(xiàn)基金延期兌付、清算的情況時，為什么卻遲遲沒有對投資者給出解決方案？

東家金服方面人士向記者解釋的情況顯示，早在今年年初，基巖資本宣布清算延長時已經(jīng)獲悉情況并成立專門負(fù)責(zé)推動資金清算的協(xié)調(diào)小組。

東家金服上述人士稱，“2020年1月7日，東家金服曾正式發(fā)函件至基巖，要求其盡快向投資人披露最新凈值數(shù)據(jù)、持倉明細(xì)、QDII資管計(jì)劃變現(xiàn)安排、基金管理費(fèi)用等信息，但未得到明確答復(fù)；3月26日，基巖方面向東家金服承諾，要在2020年4月10日之前完成清算應(yīng)兌付全部本金及收益。然而，到2020年4月2日，基巖副總裁黃明麒到東家進(jìn)行溝通時突然告知，基巖之前發(fā)布的持倉信息和資產(chǎn)凈值并不準(zhǔn)確，募集資金并未投資于所承諾的投資標(biāo)的（嗶哩嗶哩），相關(guān)基金的最新實(shí)際凈值并非此前在2019年12月底所披露的1.3左右，而是在0.3左右�！�

東家金服方面稱，當(dāng)前派出協(xié)調(diào)小組駐場基巖總部追查，向管理人所在的地方監(jiān)管部門如實(shí)反饋相關(guān)情況、協(xié)助相關(guān)投資人報(bào)警，組織溝通會。

到目前為止，有上海投資人告訴記者，東家金服方面告知：購買東方價(jià)值五號的部分投資人簽署了協(xié)議，“后續(xù)分步返還本金”；但東方價(jià)值一號的協(xié)議“還沒談好”。

基巖資本上述負(fù)責(zé)人稱，“已與投資人及所有代銷機(jī)構(gòu)共同協(xié)商了處理方案”；“基巖直銷的投資人已經(jīng)按照兌付方案收到了部分資金，在恒天財(cái)富、泛華代銷機(jī)構(gòu)購買產(chǎn)品的投資人，陸續(xù)收到部分資金”；而東家金服代銷渠道，“自行制定其渠道投資者的實(shí)際處理方式。”

中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，基巖資本成立于2015年8月，注冊資本1000萬元，備案“東方價(jià)值”系列基金共有59只，在官方推介中稱，東方價(jià)值基金是“我國第一只專注于中概股投資的基金”。據(jù)其向美國證券交易委員會（SEC）遞交的招股書，截至2019年一季度，基巖資本管理規(guī)模為49.48億元。

對于該事件后續(xù)的進(jìn)展，券商中國記者將持續(xù)關(guān)注。

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