私募罰單激增？十地證監(jiān)局在行動(dòng)，一個(gè)月40家私募遭處罰，嚴(yán)防"偽私募"成投教重點(diǎn)

對(duì)私募基金違法違規(guī)行為的整治成為近日監(jiān)管層的重點(diǎn)工作之一。

　　8月23日晚間，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)文披露，于近日組織開展了私募基金投資者教育專項(xiàng)活動(dòng)。

　　據(jù)證監(jiān)會(huì)介紹，為進(jìn)一步幫助投資者正確認(rèn)識(shí)私募基金，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高自我保護(hù)能力，近期以“辨真?zhèn)巍ぷR(shí)風(fēng)險(xiǎn) 做理性私募投資者”為主題，該會(huì)在全國(guó)范圍內(nèi)集中組織開展私募基金專項(xiàng)教育活動(dòng)。

　　私募基金投資者專項(xiàng)教育嚴(yán)防“偽私募”

　　據(jù)了解，此次活動(dòng)內(nèi)容主要包括三大方面。

　　一是廣泛開展私募基金知識(shí)普及工作，使投資者了解私募基金的構(gòu)成及運(yùn)作，知悉合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，識(shí)別私募基金風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。

　　二是大力宣傳私募基金相關(guān)法規(guī)規(guī)章、自律規(guī)則，使市場(chǎng)各方明確私募基金各項(xiàng)監(jiān)管要求，正確看待登記備案的性質(zhì)等，增強(qiáng)依法履行權(quán)利和義務(wù)的自覺性；

　　三是曝光私募基金違法違規(guī)典型案例，使投資者掌握合法私募與非法集資等“偽私募”的區(qū)別，明晰投資者享有的合法權(quán)利義務(wù)以及權(quán)益受到侵害時(shí)依法維權(quán)途徑。

　　證監(jiān)會(huì)表示，隨著《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》發(fā)布實(shí)施以及證監(jiān)會(huì)持續(xù)開展檢查執(zhí)法活動(dòng)，私募基金規(guī)范運(yùn)作水平持續(xù)提升，但行業(yè)在快速發(fā)展中仍然存在一些問題和風(fēng)險(xiǎn)，私募機(jī)構(gòu)魚目混珠、合規(guī)程度參差不齊，違法違規(guī)行為時(shí)有發(fā)生，部分風(fēng)險(xiǎn)個(gè)案以及非法集資的“偽私募”對(duì)行業(yè)發(fā)展造成了不良影響。

　　私募監(jiān)管力度加大

　　券商中國(guó)記者梳理各地證監(jiān)局官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，8月以來，不到一個(gè)月的時(shí)間里已有10家證監(jiān)局對(duì)轄區(qū)內(nèi)的總計(jì)40家私募基金采取了監(jiān)管措施。

　　其中，廈門證監(jiān)局發(fā)出了9份針對(duì)私募機(jī)構(gòu)的監(jiān)管函，主要對(duì)這些私募機(jī)構(gòu)采取責(zé)令改正，為8月對(duì)私募下發(fā)監(jiān)管函數(shù)量最多的證監(jiān)局。此外，福建有7家私募被罰，廣東有6家被罰，都是監(jiān)管部門查處力度較大的地區(qū)。

　　除上述3個(gè)地區(qū)外，其余地區(qū)私募機(jī)構(gòu)被采取監(jiān)管措施的情況分別是，湖南4家，重慶4家，黑龍江、安徽各3家，寧夏1家，江蘇、青島各1家。

　　這些地區(qū)的證監(jiān)局對(duì)這些私募機(jī)構(gòu)采取了責(zé)令改正或出示警示函的監(jiān)督管理措施，要求違規(guī)私募機(jī)構(gòu)切實(shí)整改相關(guān)問題，并在監(jiān)管決定書作出之日起1個(gè)月內(nèi)提交書面整改報(bào)告，監(jiān)管部門將在日常監(jiān)管中持續(xù)關(guān)注這些公司的整改落實(shí)情況。

　　券商中國(guó)記者梳理后發(fā)現(xiàn)，這些私募存在的違規(guī)行為涉及至少五大類型，包括未落實(shí)投資者適當(dāng)性管理要求、工作人員不具備從業(yè)資格、未對(duì)私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、信息披露違規(guī)、私募基金未備案。

　　違規(guī)行為一：未落實(shí)投資者適當(dāng)性管理要求

　　投資者適當(dāng)性是近年來金融機(jī)構(gòu)展業(yè)的重點(diǎn)要求，但有部分私募機(jī)構(gòu)未能很好落實(shí)，在資金募集過程中未穿透核查投資者身份，難以判斷最終投資者是否為合格投資者，或是銷售對(duì)象明確不具備購(gòu)買私募基金產(chǎn)品資格。此類違規(guī)行為，在最近這一批被處罰的私募機(jī)構(gòu)中頗為普遍。

　　例如，安徽證監(jiān)局在8月22日披露，蕪湖卓輝盛景投資管理中心（有限合伙）個(gè)別投資者資產(chǎn)證明中的金融資產(chǎn)金額未達(dá)到合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。這意味著，該私募的銷售客戶并非合格投資者。

　　8月21日收到監(jiān)管措施決定書的安徽賽伯樂科創(chuàng)股權(quán)投資管理有限公司，檔案中缺少機(jī)構(gòu)投資者的資產(chǎn)證明文件，同樣存在這一問題。

　　湖南證監(jiān)局8月13日公示的決定書顯示，湖南瑞啟匯資產(chǎn)管理有限公司存在適當(dāng)性管理制度落實(shí)不到位的情況。具體問題包括：

　　第一，未將“珠穆朗瑪基金”的投資者劃分為普通投資者和專業(yè)投資者，未根據(jù)該產(chǎn)品投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)適合其購(gòu)買的產(chǎn)品作出判斷；未根據(jù)普通投資者收入來源、資產(chǎn)狀況等因素，對(duì)“澤坤基金”投資者葉某的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)進(jìn)行細(xì)化分類。

　　第二，未由基金產(chǎn)品“道恩穩(wěn)健1號(hào)證券私募投資基金”的投資者書面承諾符合合格投資者條件，并承諾投資資金來源合法，未非法匯集他人資金投資私募基金。

　　第三，公司適當(dāng)性管理制度未對(duì)投資者分類、產(chǎn)品分級(jí)與適當(dāng)性匹配制定具體的依據(jù)和方法；未制定適當(dāng)性內(nèi)部管理有關(guān)的限制不匹配銷售行為、客戶回訪檢查以及評(píng)估與銷售隔離等風(fēng)控制度；未建立投資者評(píng)估數(shù)據(jù)庫(kù)；未每半年開展一次適當(dāng)性自查并形成自查報(bào)告。

　　第四，在向普通投資者進(jìn)行適當(dāng)性辦法相關(guān)規(guī)定的告知和警示時(shí)，未進(jìn)行全過程錄音或者錄像。

　　泉州市豐僑投資管理有限公司管理的私募基金泉州豐創(chuàng)一號(hào)創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）向2名非合格投資者募集資金。

　　違規(guī)行為二： 工作人員不具備從業(yè)資格

　　8月13日，湖南證監(jiān)局公式，在2019年私募基金專項(xiàng)檢察工作中，發(fā)現(xiàn)長(zhǎng)沙樂觀投資管理有限公司的2名從業(yè)人員不具備基金從業(yè)資格，2名從業(yè)人員入職時(shí)不具備基金從業(yè)資格。

　　8月23日，黑龍江證監(jiān)局披露，在對(duì)哈爾濱圣林凱格投資管理有限公司的現(xiàn)場(chǎng)檢查中發(fā)現(xiàn)，該私募期貨交易部、股票投研部、基金部、風(fēng)控部等部門部分基金從業(yè)人員不具備基金從業(yè)資格，違反相關(guān)規(guī)定。

　　違規(guī)行為三：未對(duì)私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)

　　黑龍江證監(jiān)局8月23日公示，在7月11日對(duì)黑龍江文盛股權(quán)投資基金管理有限公司實(shí)施了現(xiàn)場(chǎng)檢查，發(fā)現(xiàn)該機(jī)構(gòu)未對(duì)私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。

　　福建證監(jiān)局在8月5日對(duì)泉州市豐僑投資管理有限公司發(fā)出監(jiān)管措施決定書，其中寫道，該公司在自行銷售永春縣豐僑共享股權(quán)投資中心（有限合伙）、泉州豐創(chuàng)一號(hào)創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）等2只私募基金時(shí)，未自行或者委托第三方機(jī)構(gòu)對(duì)上述2只私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。

　　違規(guī)行為四：信息披露違規(guī)

　　安徽證監(jiān)局在8月22日披露，安徽合和達(dá)投資管理有限公司存在兩方面問題，都和信息披露有關(guān)，一是公司實(shí)際辦公地址發(fā)生變更后,未及時(shí)進(jìn)行變更登記；二是備案信息不準(zhǔn)確，公司備案的兩只私募基金產(chǎn)品實(shí)際為一只私募基金產(chǎn)品。

　　安徽賽伯樂科創(chuàng)股權(quán)投資管理有限公司在公司實(shí)際辦公地址發(fā)生變更后，未及時(shí)進(jìn)行變更登記。

　　江蘇證監(jiān)局8月19日公布，常州永宣資源股權(quán)投資基金管理合伙企業(yè)（有限合伙）在開展私募基金業(yè)務(wù)中，存在以下問題：一是未按照合同約定，向投資者披露有關(guān)基金投資的重大信息，違反了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第二十四條；二是未按照基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定，及時(shí)填報(bào)并定期更新管理人及其從業(yè)人員等有關(guān)信息，違反了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第二十五條。

　　福建證監(jiān)局8月6日公示，運(yùn)通星（中國(guó)）財(cái)富管理有限公司未在2019年4月30日之前，向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的2018年年度財(cái)務(wù)報(bào)告，違反《暫行辦法》第二十五條第二款的規(guī)定。

　　違規(guī)行為五：私募基金未備案

　　福建證監(jiān)局8月6日發(fā)文稱，發(fā)現(xiàn)泉州市地山股權(quán)投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）管理的私募基金深圳市凱信東方投資合伙企業(yè)（有限合伙）未在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案，違反《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第八條第一款的規(guī)定。

　　福建的另兩家私募機(jī)構(gòu)也存在同樣問題。

　　私募運(yùn)通星（中國(guó)）財(cái)富管理有限公司管理的私募基金福州運(yùn)通星吉祥投資合伙企業(yè)（有限合伙）；以及泉州市豐僑投資管理有限公司管理的私募基金泉州豐創(chuàng)一號(hào)創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙），都未在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案。

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