重大處罰！監(jiān)管對29家"違規(guī)超配科創(chuàng)板"私募開罰單！超配股全部沒收，列入限制名單最長達(dá)1年

　　私募超額申購的浮盈剛剛落袋，處罰就接踵而至！

　　23日晚間，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布公告稱，決定將違規(guī)超額申購的29家私募機(jī)構(gòu)、涉及139只產(chǎn)品列入限制名單。

　　其中，82只私募產(chǎn)品被限制一年，57只產(chǎn)品被限制半年。限制一年的產(chǎn)品中，涉及林園投資的產(chǎn)品共有28只，在所有私募中居首；其次是九章資產(chǎn)，有19只產(chǎn)品被限制一年；深圳紅籌投資共有12只產(chǎn)品被限制一年。

　　

　　中國基金業(yè)協(xié)會隨即也發(fā)布公告，其中提到，近日，在科創(chuàng)板首批新股發(fā)行項(xiàng)目中，部分私募基金超產(chǎn)品資金規(guī)模申購，違反了科創(chuàng)板配售規(guī)則，受到中國證券業(yè)協(xié)會自律處理。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會公開譴責(zé)上述違規(guī)申購行為，支持中國證券業(yè)協(xié)會的處理措施。

　　

　　據(jù)券商中國記者統(tǒng)計(jì)，共有139只私募產(chǎn)品超資產(chǎn)規(guī)模申購了科創(chuàng)板，涉及29家私募基金，其中包括林園投資、九章資產(chǎn)、伯通投資、混沌道然投資等知名私募。超額申購最多的私募為林園投資，共有32只產(chǎn)品；其次是九章資產(chǎn)，涉及21只產(chǎn)品，迎水投資，涉及18只產(chǎn)品。

　　

　　券商中國記者拿到的一份超資產(chǎn)規(guī)模申購數(shù)據(jù)顯示，25家科創(chuàng)板企業(yè)，24家均出現(xiàn)了私募基金超配現(xiàn)象，共超配了5863.53萬股，市值合計(jì)4.11億。

　　據(jù)記者從私募人士處了解，上述超配股份的收益將全部捐贈給公益機(jī)構(gòu)。記者從主承銷商處了解到，總體來看，因私募總體超額配售規(guī)模較小，甚至很多公司僅有幾百股，因此，這對市場帶來的拋壓會很小，或并不存在拋售壓力。

　　29家私募違規(guī)申購遭罰

　　22日，科創(chuàng)板開市大漲，參與網(wǎng)下配售的私募基金也大賺一筆。

　　根據(jù)已公布的網(wǎng)下配售結(jié)果，共有56家私募參與科創(chuàng)板的申購，共涉及290只左右的產(chǎn)品。其中，林園投資獲配的新股市值最高，為2.99億；少藪派投資、九章資產(chǎn)、上海迎水投資等獲配市值均超過1億元，深圳紅籌投資獲配市值也達(dá)到9285.14萬元。

　　例如，按照22日的漲幅，林園投資的賬面浮盈就超過3億。其中，林園投資22號、23號、24號等7只產(chǎn)品獲配市值均達(dá)到1033.92萬元。

　　不過，部分私募由于超資產(chǎn)規(guī)模申購，剛剛賺到手的錢，或?qū)⒁�悉�?shù)吐出來。

　　7月23日晚間，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布公告稱，決定對在科創(chuàng)板首批新股發(fā)行項(xiàng)目網(wǎng)下詢價(jià)過程中，將存在違規(guī)的股票配售對象列入限制名單。列入限制名單時(shí)限自本公告發(fā)布之次日（工作日）起計(jì)算。

　　其中，共有139只私募產(chǎn)品超資產(chǎn)規(guī)模申購了科創(chuàng)板，涉及29家私募基金，其中包括林園投資、九章資產(chǎn)、伯通投資、混沌投資、迎水投資等知名私募。

　　超額申購最多的私募為林園投資，共有32只產(chǎn)品；其次是九章資產(chǎn)，涉及21只產(chǎn)品，迎水投資，涉及18只產(chǎn)品。

　　中國證券投資基金業(yè)協(xié)會指出，在科創(chuàng)板首批新股發(fā)行項(xiàng)目中，部分私募基金超產(chǎn)品資金規(guī)模申購，違反了科創(chuàng)板配售規(guī)則，受到中國證券業(yè)協(xié)會自律處理。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會公開譴責(zé)上述違規(guī)申購行為，支持中國證券業(yè)協(xié)會的處理措施。

　　《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》明確要求，不得存在“擬申購金額超過配售對象總資產(chǎn)或資金規(guī)�！钡仁�三種行為。

　　

　　中國證券投資基金業(yè)協(xié)會表示，部分私募基金管理人管理的私募基金產(chǎn)品，為自身利益最大化，無視配售規(guī)則，違規(guī)超規(guī)模申購，不僅損害了其他投資者利益，損害了基金產(chǎn)品投資者利益，更有損市場公平法治精神。

　　超配市值達(dá)4.11億元，收益將全部捐贈

　　券商中國記者拿到的一份超資產(chǎn)規(guī)模申購數(shù)據(jù)顯示，25家科創(chuàng)板企業(yè)中，除了安集科技外，24家均出現(xiàn)了私募基金超配現(xiàn)象，超配或在5800萬股左右。據(jù)悉，發(fā)行規(guī)模最大的中國通號，超額認(rèn)購的數(shù)量也較多。按照監(jiān)管的要求，上述超配的股份市值4.11億。

　　據(jù)記者從私募人士處了解，上述超配股份的收益將捐贈給公益機(jī)構(gòu)。記者從主承銷商處了解到，總體來看，因私募總體超額配售規(guī)模較小，甚至很多公司僅有幾百股，因此，這對市場帶來的拋壓會很小，或并不存在拋售壓力。

　　私募超額申購，搶籌科創(chuàng)板

　　中國通號是科創(chuàng)板第一只“頂格申購，100%中簽”的新股，在第一批25家擬上市企業(yè)中，融資金額最高、發(fā)行價(jià)最低、市盈率最低，這也引來了眾多私募的“搶籌”。

　　7月12日，中國通號網(wǎng)下配售結(jié)果顯示，林園投資、九章投資、深圳紅籌投資等57只參與申購的私募基金產(chǎn)品全部頂格申購，申購數(shù)量均為2億股。

　　不過，以中國通號的發(fā)行價(jià)5.85元/股計(jì)算，頂格申購2億股所對應(yīng)的總市值為11.7億元。顯然，上述私募的的擬申購金額均超過了基金的總規(guī)模，屬于“違規(guī)”申購。

　　這場大面積的超額申購在行業(yè)引發(fā)了軒然大波，證券業(yè)協(xié)會也立即針對上述情況展開調(diào)查。

　　“上周，證券業(yè)協(xié)會就已經(jīng)開始發(fā)函給券商，查私募打新超額配售的數(shù)據(jù)了�！睖�上一家私募負(fù)責(zé)人告訴記者。

　　根據(jù)打新規(guī)則，C類投資者參與科創(chuàng)板網(wǎng)下打新的資金無需提前繳款、凍結(jié)，這也使得部分私募，為了獲得更多的配額而頂格申購，提高中簽率，申購金額大大超過自己實(shí)際資產(chǎn)規(guī)模。

　　部分私募的超額申購顯然對其他遵守規(guī)則申購的機(jī)構(gòu)不公平。

　　例如，少數(shù)派投資有63只產(chǎn)品參與了申購，大部分都是申購的1000-2000萬股之間，最多的一只產(chǎn)品申購5000多萬股。但即使動用了63只產(chǎn)品申購，少數(shù)派投資的獲配金額僅2000萬元，遠(yuǎn)不及林園投資的1.48億元、九章資產(chǎn)的8903萬元以及紅籌投資4451萬元。

　　

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