國慶節(jié)后，包括A股在內，全球股市交易、風險偏好快速回升，普遍上漲。WIND數據顯示，截至10月12日收盤，上證指數當日收于3358.47點，上漲2.64%，深證成指上漲3.15%，創(chuàng)業(yè)板指上漲3.91%，其中北上資金今日凈流入135.1億元。
國內方面，中國9月制造業(yè)PMI為51.5，環(huán)比上行0.5，高于市場預期，分項上來看，生產和訂單兩方面數據均偏強。國慶假期間人民幣匯率明顯升值，在10月9日，美元兌離岸人民幣匯率一度突破6.7。在人民幣大幅升值，海外市場未出現超預期風險的背景下，節(jié)后外資大幅凈流入A股，市場情緒出現回暖。
海外方面，經濟數據方面，美國9月新增非農就業(yè)人數66.1萬人，低于市場預期，此外最新公布的美國9月制造業(yè)PMI錄得55.4，低于前值與市場預期。浙商基金認為，美國大選進入沖刺階段，預計短期外資風險偏好或受壓制，而在經濟復蘇仍面臨較大壓力的環(huán)境下，后續(xù)財政政策的支持至關重要。
浙商基金陳鵬輝認為，金融數據脫虛向實的趨勢已經進一步顯現，預計未來貨幣政策仍將處于寬松延續(xù)狀態(tài)，但進一步大幅寬松的概率較小。同時，國內經濟復蘇有序進行，盈利增長預期在前期快速下調后預計將有所修復，四季度將重點關注業(yè)績超預期的細分領域。而海外疫情雖有二次爆發(fā)，但死亡率已經大幅下降，預計經濟不會出現全面停擺，對國內經濟的沖擊也將遠遠小于第一輪的爆發(fā)。
展望后市，浙商基金認為前期市場回調一定幅度后，實際為后續(xù)上行騰出了不少空間，對市場整體呈中性偏樂觀。在板塊及市場機會上，浙商基金認為，當前光伏行業(yè)或逐步進入平價時代，短期看好四季度或將進入旺季，新能車估值目前雖然較高，但或許正在經歷邊際好轉過程，同時TMT板塊、消費板塊中可選消費依舊相對具備較強的吸引力。
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