不同于其他投資機構(gòu)面面俱到式的投資策略會，7月14日，中歐基金集合投資與研究的力量，共同在線上打造了一場TMT專場季度權(quán)益投資策略會。
據(jù)悉，以主動投資和長期業(yè)績在業(yè)內(nèi)聞名的中歐基金，于上半年完成了投研架構(gòu)迭代優(yōu)化，從縱向的“小團隊制”調(diào)整為橫向的“中央研究平臺”結(jié)構(gòu)，形成“沉淀下來”的研究團隊，研究員作為“專才”與基金經(jīng)理作為“通才”相互配合，整體投研實力得到進一步強化，以匹配未來行業(yè)對于更大規(guī)模資產(chǎn)管理的需求，也將投研配合下產(chǎn)出的高質(zhì)量，基于基本面研究的一些心得和成果定期與投資者交流。
在本次線上策略會中，中歐基金投資總監(jiān)周應(yīng)波、明星基金經(jīng)理許文星，以及多位TMT領(lǐng)域相關(guān)行業(yè)研究員著眼更長期，關(guān)注更深入，就TMT行業(yè)增長動力、改變生活方式以及如何引領(lǐng)投資風向標等話題展開分享，吸引了3000余位機構(gòu)為主的投資者參與聆聽交流。
經(jīng)濟環(huán)境的發(fā)展改變未來投資方向
盡管全球的疫情還沒有過去，但人們的生活方式因為這場颶風已經(jīng)被加速了變革的過程，從數(shù)字化的角度改變了原有的生活及溝通方式。中歐基金資深基金經(jīng)理周應(yīng)波在會上表示，未來投資將向科技要增長。從最開始TMT行業(yè)投資機會局限于數(shù)字化產(chǎn)業(yè)本身，到近20年來TMT產(chǎn)業(yè)與各個行業(yè)融合產(chǎn)生的投資機會，都成為了過去20年內(nèi)最亮眼的投資機會�！敖衲晔菎湫碌�21世紀第二個20年的開始，投資者需站在目前的角度去展望未來尋找投資機會。往后20年看，可能在生物技術(shù)與TMT科技結(jié)合基礎(chǔ)上，讓AI和人本身結(jié)合得更緊密，從而會帶來更多投資機會。“
在隨后的分享中，中歐基金首席宏觀分析師任飛表示，全球環(huán)境復(fù)雜以及疫情沖擊的情況下，為維持消費和投資增長速度，提高競爭力，未來中國將以消費和科技周期替代地產(chǎn)周期�！斑^去國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)以地產(chǎn)和基建為主，而從近幾年的政策動態(tài)來看，中央政府成為了破固化經(jīng)濟集群的角色，對資源進行了統(tǒng)一收集和再分配。民企直接得到了資源分配后，就能夠使得科技和消費取代地產(chǎn)、基建，成為未來決定經(jīng)濟周期波動的主要力量。”
未來投資機會重點布局科技創(chuàng)新與消費行業(yè)
現(xiàn)今5G時代的到來讓互聯(lián)網(wǎng)通訊及科技的結(jié)合更加緊密，5G時代的典型特點是高帶寬、低延時、多連接。這些特點對于企業(yè)發(fā)展來說，就造就了數(shù)據(jù)逐漸成為發(fā)展的主要生產(chǎn)要素。
中歐電子信息產(chǎn)業(yè)基金經(jīng)理許文星所表示，以云計算為代表來看，企業(yè)服務(wù)和企業(yè)數(shù)據(jù)支撐的數(shù)據(jù)中心在未來會越來越普遍，疫情加速了這一產(chǎn)業(yè)變革。而以提高效率、提高全社會生產(chǎn)力為驅(qū)動的云計算的上下游產(chǎn)業(yè)鏈，可能是未來長時間緯度值得被看好的一個領(lǐng)域。
中歐基金電子研究員呂一聞表示，疫情后科技行業(yè)創(chuàng)新會加速發(fā)展。科技創(chuàng)新具體呈現(xiàn)在應(yīng)用的硬件領(lǐng)域，包括可穿戴的無線耳機產(chǎn)品、手表產(chǎn)品，以及一系列其他的智能化產(chǎn)品，都是目前發(fā)展的重要趨勢。“另外，手機形態(tài)也會發(fā)生變化，包括折疊手機以及智慧屏的產(chǎn)品�？萍嫉膭�(chuàng)新帶來產(chǎn)業(yè)的變革，而變革背后的行業(yè)上下游都將成為未來看好的投資方向�！�
最后，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)終端產(chǎn)品領(lǐng)域，中歐基金傳媒互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)研究員王穎認為未來最有特點的就是交互視頻，從最早的互聯(lián)網(wǎng)Web1.0時代，給大家呈現(xiàn)圖文的單向聯(lián)系；再到社交媒體的崛起讓信息傳遞變成了圖文互動的關(guān)系。2005年之后，視頻網(wǎng)站出現(xiàn)，視頻逐漸成為互聯(lián)網(wǎng)主流的傳播方式。近年，抖音以及直播類網(wǎng)站火爆讓視頻交互成為趨勢�！跋嘈旁谖磥鞟I設(shè)備的出現(xiàn)，會加劇視頻互動化的深入。隨著新一代硬件產(chǎn)品的升級和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，2020年之后，會進入互動視頻階段，這也是對未來投資機會的一個新方向�！�
隨著公司打造“沉淀型”研究平臺的深入，中歐基金還將定期舉辦多場以行業(yè)為主題的投資策略會，在做好研究“深度+廣度”的同時，團隊成員都能成為股票投資專家。
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