今年以來(lái)，受新冠疫情等不利因素沖擊，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇面臨多重阻礙與重大不確定性。
但同時(shí)，結(jié)構(gòu)性機(jī)遇也在波動(dòng)之中產(chǎn)生：受益于國(guó)內(nèi)有效的疫情應(yīng)對(duì)，以及強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)韌性，科技成長(zhǎng)等核心資產(chǎn)漲勢(shì)如虹。??
『水向石邊流勢(shì)猛，風(fēng)從花里過(guò)來(lái)香。』
面對(duì)罕見(jiàn)市場(chǎng)震蕩，2020上半年，南方基金繼續(xù)展示出優(yōu)秀地創(chuàng)造價(jià)值、分享價(jià)值的能力。
『只有泉水足夠深，大江大河才會(huì)持續(xù)奔流�！�
追溯南方基金取得長(zhǎng)期優(yōu)異業(yè)績(jī)的根源，是因?yàn)槟戏绞冀K秉持著眼于實(shí)踐長(zhǎng)期價(jià)值挖掘的“投研一體化”方法論，這構(gòu)成了南方基金向前發(fā)展的 “底力”。
一
綜合實(shí)力強(qiáng)！
三大類主動(dòng)管理基金全線飄紅
主動(dòng)管理能力是資產(chǎn)管理公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
南方基金以客戶需求為導(dǎo)向，在主動(dòng)管理領(lǐng)域進(jìn)行了全面深入的業(yè)務(wù)布局，并不斷打磨投資能力，為投資者創(chuàng)造長(zhǎng)期可持續(xù)回報(bào)。
從主動(dòng)股票基金、混合型基金、主動(dòng)債券基金三大類主動(dòng)管理基金來(lái)看，按基金規(guī)模加權(quán)平均，截至2020年6月30日：
向前滾動(dòng)一年，南方基金旗下主動(dòng)股票基金加權(quán)平均收益率為66.75%，混合型基金為44.25%，主動(dòng)債券型基金為4.47%；
如果把時(shí)間拉長(zhǎng)，業(yè)績(jī)同樣經(jīng)得起考驗(yàn)：向前滾動(dòng)五年，南方基金旗下主動(dòng)股票型基金加權(quán)平均收益率為71.19%，混合型基金為53.71%，主動(dòng)債券型基金為22.6%。（數(shù)據(jù)說(shuō)明詳見(jiàn)文末備注1）
二
牛基收益高！
多只基金凈值創(chuàng)下歷史新高
2020年6月30日，當(dāng)日南方基金旗下多只基金創(chuàng)下歷史新高。
在當(dāng)日凈值創(chuàng)新高的基金名單中，更加難得的是其中30只基金（名單如下圖）不僅累計(jì)凈值創(chuàng)下新高，而且今年以來(lái)收益超20%！
可以說(shuō)，這30只基金在短期（今年上半年）和長(zhǎng)期（成立以來(lái)）都展示出了優(yōu)秀的創(chuàng)造價(jià)值能力。（數(shù)據(jù)說(shuō)明詳見(jiàn)文末備注2）
三
五星評(píng)級(jí)多！
18只基金榮獲銀河+海通權(quán)威五星評(píng)級(jí)
具備基金評(píng)價(jià)牌照的專業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)布的基金評(píng)級(jí)注重考察基金中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)，綜合收益、風(fēng)險(xiǎn)、回撤等維度,能夠?yàn)橥顿Y者挑選基金提供重要參考。
據(jù)銀河證券和海通證券基金評(píng)價(jià)中心最新數(shù)據(jù)顯示，南方基金旗下多達(dá)18只權(quán)益和固收基金獲五星評(píng)級(jí)。（表格數(shù)據(jù)說(shuō)明詳見(jiàn)文末備注3）
特別值得一提的是，在這18只五星基金中，包括南方醫(yī)藥保健靈活配置混合、南方新優(yōu)享靈活配置混合(A類)、南方天元股票(LOF)、南方優(yōu)選成長(zhǎng)混合(A類)等在內(nèi)的10只基金同時(shí)獲得銀河證券和海通證券(600837,股吧)的雙五星評(píng)級(jí)。
還有，南方醫(yī)藥保健靈活配置混合（A類）在過(guò)去一年、過(guò)去兩年、過(guò)年三年、過(guò)去五年在同類基金中排名分別為1/141，3/139，3/136，1/47（評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)截至日期20200703，銀河分類為混合基金-絕對(duì)收益目標(biāo)基金-絕對(duì)收益目標(biāo)基金（A類）；
南方優(yōu)選價(jià)值混合(A類)不僅榮獲銀河證券五年期五星基金評(píng)級(jí)，同時(shí)還榮獲了海通證券三年、五年、十年期五星評(píng)級(jí)，一只產(chǎn)品能獲得十年期五星評(píng)級(jí)實(shí)屬難得（銀河證券基金星級(jí)評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)截至日期20200703，海通證券評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)截止20200630）。
堅(jiān)持“投研一體化”
追求長(zhǎng)期價(jià)值結(jié)碩果
『只有泉水足夠深，大江大河才會(huì)持續(xù)奔流�！�
南方基金取得長(zhǎng)期優(yōu)異業(yè)績(jī)的根源，在于南方基金始終秉持著眼于長(zhǎng)期價(jià)值挖掘的“投研一體化”方法論。
在不斷滿足投資者對(duì)長(zhǎng)期價(jià)值的需求過(guò)程中，南方基金不斷探索優(yōu)化“投研一體化”模式，提升研究員和基金經(jīng)理之間默契度，促進(jìn)研究與投資相互融合提高，力求將扎實(shí)的研究成果轉(zhuǎn)化為可持續(xù)的基金業(yè)績(jī)。
探尋長(zhǎng)期投資價(jià)值的“投研一體化”方法論，成為南方基金不斷成長(zhǎng)的關(guān)鍵。
據(jù)南方基金副總經(jīng)理、首席投資官(權(quán)益)史博介紹，能否讓基金經(jīng)理依賴研究成果并充分采納于投資實(shí)戰(zhàn)，會(huì)讓研究成果的效用天差地別，這點(diǎn)正是南方基金在實(shí)施“投研一體化”方法論過(guò)程中不斷積累的優(yōu)勢(shì)和特色。
南方基金的基金經(jīng)理很多是從研究員成長(zhǎng)起來(lái)的，他們熟悉并尊重優(yōu)質(zhì)的研究。
一個(gè)研究員要成為基金經(jīng)理通常需要5～8年時(shí)間，長(zhǎng)期從事研究的經(jīng)歷，讓這些基金經(jīng)理對(duì)投資研究方法更為熟悉，可以較快找到投資價(jià)值亮點(diǎn)。
而長(zhǎng)時(shí)間的磨合與類似的研究分析方法，也會(huì)加深南方基金經(jīng)理和研究員之間的互信，在如何采用研究結(jié)果上做到有的放矢。
1998年3月27日，南方基金率先在中國(guó)內(nèi)地推出封閉式基金“基金開(kāi)元”，標(biāo)志著中國(guó)公募基金產(chǎn)品正式啟程。
22年來(lái)，盡管市場(chǎng)波云詭譎，南方基金依然穩(wěn)居中國(guó)公募基金行業(yè)第一梯隊(duì)。
截至2020年6月30日，南方基金旗下公募基金累計(jì)向客戶分紅達(dá)1241.70億元，助力持有人有效分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和資本市場(chǎng)發(fā)展成果。
成就客戶的同時(shí)，也成就了南方基金：截至20200630，南方基金集團(tuán)資產(chǎn)管理規(guī)模已超1.1萬(wàn)億元，服務(wù)公募客戶總數(shù)已超1.2億，始終在中國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)蓬勃發(fā)展中傲立潮頭。
備注1：數(shù)據(jù)來(lái)源南方基金。統(tǒng)計(jì)范圍為南方基金旗下2019年6月30日之前成立的公募基金，按產(chǎn)品規(guī)模加權(quán)平均計(jì)算，主動(dòng)股票統(tǒng)計(jì)口徑為股票型基金（股票倉(cāng)位80%以上）并剔除指數(shù)型基金；混合型基金與證監(jiān)會(huì)分類相同；主動(dòng)債券型基金：債券型基金（債券倉(cāng)位80%以上）并剔除債券指數(shù)基金、短期理財(cái)基金。歷史收益不代表未來(lái)，投資需謹(jǐn)慎。
備注2：數(shù)據(jù)來(lái)源南方基金，基金成立日-20200630.30只基金業(yè)績(jī)均已經(jīng)托管行復(fù)核。南方醫(yī)保成立于20140123，成立以來(lái)各年度漲幅分別為67.79%、-7.10%、9.64%、-9.19%、44.69%，2020年上半年漲幅68.32%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)對(duì)應(yīng)漲幅為3%、2.35%、2.29%、2.24%、2.19%、1.26%。南方驅(qū)動(dòng)混合成立于20160323，成立以來(lái)各年度漲幅分別為31.94%、-22.87%、58.37%，2020年上半年漲幅43.33%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)對(duì)應(yīng)漲幅為12.98%、-13.74%、22.93%、2.50%。南方香港成長(zhǎng)成立于20150930,，成立以來(lái)各年度漲幅分別為-9.63%、14.21%、-20.31%、37.93%,2020年上半年漲幅43.06%,業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)對(duì)應(yīng)漲幅為6.92%、25.63%、-8.90%、10.98%、-11%。南方創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)成立20150324，成立以來(lái)各年度漲幅分別為-5.37%、29.59%、-17.50%、45.13%，2020年上半年漲幅40.27%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)對(duì)應(yīng)漲幅為-5.13%、12.98%、-13.74%、22.93%、2.50%。南方信息創(chuàng)新混合A成立于20190619 ，成立以來(lái)各年度漲幅分別為49.47%，2020年上半年漲幅39.62%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)對(duì)應(yīng)漲幅為17.03%、15.94%。南方智造股票成立于20180803 ，成立以來(lái)各年度漲幅分別為-24.74%、54.34%，2020年上半年漲幅39.61%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)對(duì)應(yīng)漲幅為-22.52%、32.73%、1.90%。南方成安優(yōu)選成立于20180419 ，成立以來(lái)各年度漲幅分別為1%，2020年上半年漲幅38.36%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)對(duì)應(yīng)漲幅為6.48%、1.02%。南方天元成立于20140703，成立以來(lái)各年度漲幅分別為54.55%、-11.63%、30.84%、-15.91%、51.84%，2020年上半年漲幅37.65%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)對(duì)應(yīng)漲幅為6.98%、-8.16%、17.32%、-19.66%、29.43%、2.13%。南方新優(yōu)享成立于20140226，成立以來(lái)各年度漲幅分別為71.36%、2.33%、31.26%、-17.38%、39.53%，2020年上半年漲幅36.21%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)對(duì)應(yīng)漲幅為7.74%、-5.11%、12.98%、-13.74%、22.93%、2.50%。南方創(chuàng)業(yè)板ETF聯(lián)接C成立于20160520，成立以來(lái)各年度漲幅分別為-26.62、41.78%，2020年上半年漲幅34.03%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)對(duì)應(yīng)漲幅為-27.29%、41.45%、33.72%。南方優(yōu)選價(jià)值A(chǔ)成立于20080618，成立以來(lái)各年度漲幅分別為66.84%、20.66%、-25.81%、12.09%、12.85%、35.16%、69.66%、-18.40%、21.39%、-22.38%、53.97%、，2020年上半年漲幅33.98%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)對(duì)應(yīng)漲幅為73.60%、-9.12%、-19.67%、7.04%、-5.30%、41.16%、6.98%、-8.16%、17.32%、-19.66%、29.43%、2.13%。南方人工智能混合成立于20181012，成立以來(lái)各年度漲幅分別為49.61%，2020年上半年漲幅31.66%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)對(duì)應(yīng)漲幅為34.89%、15.15%。南方穩(wěn)健成立于20010928，2004年以來(lái)各年度漲幅分別為2.61%、3.83%、100.97%、123.63%、-52.94%、44.61%、-7.75%、-20.83%、-0.71%、5.35%、21.07%、42.73%、-11.86%、18.17%、-23.17%、42.44%、2020年上半年漲幅31.23%；南方智銳混合A成立于20190918，成立以來(lái)各年度漲幅分別為3.72%，2020年上半年漲幅31.06%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)對(duì)應(yīng)漲幅為5.55%、-10.61%。南方隆元產(chǎn)業(yè)成立于20071109，成立以來(lái)各年度漲幅分別為-57.97%、59.59%、0.57%、-27.57%、9.13%、-7.65%、4.05%、46.30%、-12.66%、24.46%、-16.30%、45.76%，2020年上半年漲幅30.86%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)對(duì)應(yīng)漲幅為-58.82%、79.16%、-9.96%、-21.03%、7.19%、-5.88%、43.73%、6.69%、-8.94%、18.42%、-21.10%、31.08%、-11.47%。南方國(guó)策動(dòng)力成立于2015-8-26，成立以來(lái)各年度漲幅分別為-15.18%、1.82%、-20.58%、63.79%，2020年上半年漲幅30.64%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)對(duì)應(yīng)漲幅分別為-8.16%、17.32%、-19.66%、29.43%、2.13%。南方新興混合成立于2016-05-03，成立以來(lái)各年度漲幅分別為-22.53%、-17.26%、56.82%，2020年上半年漲幅為30.60%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)對(duì)應(yīng)漲幅分別為12.98%、-13.74%、22.93%、2.50%。南方成長(zhǎng)A成立于2011-1-30，成立以來(lái)各年度漲幅分別為9.99%、13.68%、29.64%、49.96%、-3.71%、30.69%、-17.03%、44.95%，2020年上半年漲幅為27.71%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)對(duì)應(yīng)漲幅分別為6.36%、-3.08%、31.20%、7.74%、-5.13%、12.98%、-13.74%、22.93%、2.50%。南方智慧混合成立于2017-3-27，成立以來(lái)各年度漲幅分別為-22.00%、60.10%，2020年上半年漲幅為27.54%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)對(duì)應(yīng)漲幅分別為-13.74%、22.93%、2.50%。南方益和混合成立于2019-1-18，成立以來(lái)年度漲幅為29.46%，2020年上半年漲幅為24.78%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)對(duì)應(yīng)漲幅分別為20.32%、2.50%。。南方ESG股票A成立于2019-12-19，2020年上半年漲幅為24.60%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)對(duì)應(yīng)漲幅為0.56%。南方核心競(jìng)爭(zhēng)混合成立于2019-1-9，成立以來(lái)各年度漲幅分別為26.47%、-0.30%、3.21%、1.65%，2020年上半年漲幅為24.53%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)對(duì)應(yīng)漲幅分別為3.49%、3.30%、3.15%、3.05%、2.46%。南方興盛混合成立于2017-9-13，成立以來(lái)各年度漲幅分別為-20.81%、50.06%，2020年上半年漲幅為23.66%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)對(duì)應(yīng)漲幅分別為-13.74%、22.93%、2.50%。南方轉(zhuǎn)型混合成立于2016-8-17，成立以來(lái)各年度漲幅分別為-8.17%、-21.59%、49.19%，2020年上半年漲幅為22.11%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)對(duì)應(yīng)漲幅分別為12.98%、-13.74%、22.93%、2.50%。南方改革機(jī)遇成立于2015-5-19，成立以來(lái)各年度漲幅分別為-6.42%、0.00%、-16.61%、35.48%，2020年上半年漲幅為22.11%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)對(duì)應(yīng)漲幅分別為-5.13%、12.98%、-13.74%、22.93%、2.50%。南方平衡配置成立于2017-7-15，成立以來(lái)各年度漲幅分別為-21.98%、51.44%，2020年上半年漲幅為22.06%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)對(duì)應(yīng)漲幅分別為-9.32%、20.09%、2.46%。南方優(yōu)享分紅成立于2017-12-6，成立以來(lái)各年度漲幅分別為-18.25%、37.67%，2020年上半年漲幅為21.84%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)對(duì)應(yīng)漲幅分別為-13.74%、22.93%、2.50。南方品質(zhì)優(yōu)選成立于2016-8-1，成立以來(lái)各年度漲幅分別為53.64%、-19.08%、38.81%，2020年上半年漲幅為21.61%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)對(duì)應(yīng)漲幅分別為12.98%、-13.74%、22.93%、2.50%。南方績(jī)優(yōu)C成立于2018-11-13，成立以來(lái)各年度漲幅為-4.05%、53.48%，2020年上半年漲幅為21.44%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)對(duì)應(yīng)漲幅分別為-4.65%、29.43%、2.13%。南方智誠(chéng)混合成立于2019-3-12，成立以來(lái)年度漲幅為21.15%，2020年上半年漲幅為20.50%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)對(duì)應(yīng)漲幅分別為7.02%、1.02%。
備注3：銀河證券基金星級(jí)評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)截至日期20200703，海通證券基金星級(jí)評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)截止20200630。不同份額類別單獨(dú)計(jì)算和列式�；鹦羌�(jí)評(píng)價(jià)僅供參考，基金過(guò)往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。
風(fēng)險(xiǎn)提示：基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益�；鸬倪^(guò)往業(yè)績(jī)及其凈值高低并不預(yù)示其未來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。基金管理人提醒投資人基金投資的“買者自負(fù)”原則，在做出投資決策后，基金運(yùn)營(yíng)狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資人自行負(fù)擔(dān)。投資人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說(shuō)明書(shū)》等基金法律文件，了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等判斷基金是否和投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)。
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