2日兩市成交額時(shí)隔近四個(gè)月再度突破萬(wàn)億。上證綜指站穩(wěn)3000點(diǎn)，收盤(pán)于3090.57點(diǎn)，漲幅為2.13%；滬深300指數(shù)漲幅為2.07%；創(chuàng)業(yè)板指漲幅為0.20%。兩市全天呈現(xiàn)震蕩上行的態(tài)勢(shì)。午后權(quán)重板塊集體發(fā)力，滬指一路攀升續(xù)創(chuàng)階段新高。
盤(pán)面上，大金融集體走強(qiáng)，券商板塊大漲；保險(xiǎn)板塊、多元金融、銀行板塊均表現(xiàn)搶眼；半導(dǎo)體、房地產(chǎn)等板塊午后再度活躍。今日申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中表現(xiàn)較好的板塊有非銀金融、房地產(chǎn)、采掘、建筑材料、銀行等，表現(xiàn)較弱的板塊有農(nóng)林牧漁、醫(yī)藥生物、綜合、休閑服務(wù)、計(jì)算機(jī)等。
浦銀安盛研究部副總監(jiān)、基金經(jīng)理蔣佳良表示，流動(dòng)性是近期市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性強(qiáng)勢(shì)的關(guān)鍵�？偭縼�(lái)看，年初以來(lái)市場(chǎng)總體流動(dòng)性充裕。盡管5月后國(guó)債與銀行間利率有所回升，但總體仍然維持在一個(gè)較低的水平。我們看到今年以來(lái)權(quán)益市場(chǎng)增量資金流入明顯，除了一直以來(lái)持續(xù)進(jìn)入的外資，Wind數(shù)據(jù)顯示，今年前5月公募偏股型基金的份額已經(jīng)較年初增長(zhǎng)了35%以上。
蔣佳良表示，當(dāng)前A股成長(zhǎng)與價(jià)值風(fēng)格分化，疫情影響下的經(jīng)濟(jì)處于弱復(fù)蘇狀態(tài)，市場(chǎng)熱度涌向醫(yī)藥、必選消費(fèi)、科技等方向，青睞于長(zhǎng)期空間較大，具備較大潛力的成長(zhǎng)型個(gè)股。流動(dòng)性環(huán)境也助推了市場(chǎng)風(fēng)格的分化，成長(zhǎng)板塊和個(gè)股的估值被不斷拔高，而地產(chǎn)、建筑、非銀等傳統(tǒng)以及偏周期行業(yè)估值彈性減弱。
蔣佳良認(rèn)為，我們長(zhǎng)期看好在此行情下獲益的消費(fèi)、醫(yī)藥和科技三大行業(yè)，但我們需要關(guān)注有可能出現(xiàn)的均值回歸，建議保持平衡的思路，當(dāng)前可以關(guān)注大盤(pán)價(jià)值藍(lán)籌板塊；以及有強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力但估值偏低的細(xì)分行業(yè)龍頭和隱形冠軍；此外依舊建議關(guān)注代表長(zhǎng)期方向的醫(yī)藥消費(fèi)科技等板塊回調(diào)機(jī)會(huì)。
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