洞察|這家基金又曝老鼠倉 匪夷所思：當事人自首后仍擔任基金經(jīng)理

　　2017年7月，廣發(fā)基金經(jīng)理白金因與其妻子雷某共同控制肖某證券賬戶進行證券投資，但未按規(guī)定將其借用肖某證券賬戶進行證券投資的行為向廣發(fā)基金申報，而被重慶證監(jiān)局責令改正，并處于五萬元罰款。

    廣發(fā)基金又曝老鼠倉案件 指導老同學炒股獲刑

　　近日，白金又因另一起“老鼠倉”案件而獲刑。

　　5月13日，裁判文書網(wǎng)公布了一則廣發(fā)基金經(jīng)理利用未公開信息交易的一審刑事判決書。

　　根據(jù)判決書顯示，廣發(fā)基金原基金經(jīng)理白金違反規(guī)定，利用職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息以外的未公開信息，與高中同學張某從事相關(guān)股票的交易活動，發(fā)生趨同交易金額共計5651余萬元，趨同獲利共計307.692萬元。最終，白金與張某因犯利用未公開信息交易罪，分別被判處有期徒刑一年六個月，緩刑二年，并處罰金160萬元，違法所得307.692萬元也遭沒收。

　　白金于2011年7月入職廣發(fā)基金管理有限公司，并于同年8月10日取得中國證券投資基金業(yè)從業(yè)證書。

　　入職廣發(fā)基金后白金先后擔任過廣發(fā)基金研究發(fā)展部和權(quán)益投資一部的研究員。在從事了3年多研究工作后，白金于2015年1月6日起開始擔任廣發(fā)聚豐基金的基金經(jīng)理，同年7月27日起擔任廣發(fā)改革先鋒基金的基金經(jīng)理。

　　案件中另一被告人張某，和白金是初中和高中同學。張某知道白金擔任基金經(jīng)理，從事具體的股票交易，發(fā)行產(chǎn)品。2015年的時候股市很熱，張某經(jīng)咨詢白金后到北京東方廣場附近的證券營業(yè)部開設(shè)了證券賬戶，開始股票交易。

　　據(jù)張某供述，在開通證券賬戶后，張某向白金咨詢哪些股票值得購買，白金向張某推薦了聯(lián)絡(luò)互動(002280,股吧)、航天科技(000901,股吧)、三六五網(wǎng)(300295,股吧)、光大證券(601788,股吧)四只股票，張某在一個月內(nèi)分別買入了這4只股票。后來白金又推薦了銀之杰(300085,股吧)、南天信息(000948,股吧)、泰亞股份。

　　張某稱其對銀之杰的印象比較深刻，當時買了一百萬元左右，沒多久就停盤了，復盤后連續(xù)漲了幾個漲停板。南天信息和泰亞股份大概買了兩百萬元左右，但這兩只股票沒怎么盈利，好像還虧錢了。

　　2015年6月，大盤行情不好了，白金建議張某暫時不要買入股票，不如買基金產(chǎn)品。7月左右，白金向張某推薦了其自身管理的基金產(chǎn)品廣發(fā)改革先鋒，張某第一次買入100萬元，2015年底又買了100萬元。2015年11月左右，大盤行情有點回暖，白金又推薦了四維圖新(002405,股吧)、中元華電兩只股票，都買了200萬左右，印象中這2只股票也沒怎么賺錢。

　　另外，據(jù)白金供述，2015年1月至2017年4月，張某明知自己在廣發(fā)基金公司任職基金經(jīng)理。2015年初，張某在其建議下開通了股票賬戶。2015年2月至11月，張某主要通過一款具有自動清空聊天記錄的聊天軟件telegram向他咨詢應(yīng)當買入或者賣出哪些個股。張某經(jīng)他建議先后購買或者賣出了航天科技、聯(lián)絡(luò)互動、三六五網(wǎng)、金證股份(600446,股吧)、南天信息、泰亞股份和四維圖新等個股，他所管理的基金會在同期購買或者賣出推薦給張某的上述個股。他曾查看過張某的交易明細，她自己的交易總體來說是虧損的，僅靠自己推薦給她的股票賺錢。

　　據(jù)滬深交易所核算，在白金管理廣發(fā)聚豐(270005)、廣發(fā)改革先鋒并下達交易指令期間，張某的證券賬戶在上海、深圳證券市場交易“聯(lián)絡(luò)互動”“南天信息”“三六五網(wǎng)”等十只股票，與上述基金發(fā)生趨同交易金額共計5651余萬元，趨同獲利共計307.692萬元。

　　2017年3月22日、27日，被告人白金、張某先后主動投案，并如實供述了犯罪事實。

　　重慶市第一中級人民法院認為，被告人白金作為基金公司從業(yè)人員，違反規(guī)定，利用職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息以外的未公開信息，暗示他人從事與該信息相關(guān)的證券交易活動，情節(jié)嚴重，其行為已構(gòu)成利用未公開信息交易罪。

　　被告人張某明知他人是利用職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息以外的未公開信息，并利用該信息從事與該信息相關(guān)的證券交易活動，情節(jié)嚴重，其行為已構(gòu)成利用未公開信息交易罪。

　　鑒于被告人白金、張靜均有自首情節(jié)，退出全部違法所得，并繳納罰金，認罪悔罪，依法對白金、張靜宣告緩刑。

　　依照《中華人民共和國刑法》第一百八十條第一款、第四款、第二十五條第一款、第六十七條第一款、第六十四條，《最高人民法院、最高人民檢察院關(guān)于辦理利用未公開信息交易刑事案件適用法律若干問題的解釋》第五條的規(guī)定，判決如下：

　　一、被告人白金犯利用未公開信息交易罪，判處有期徒刑一年六個月，緩刑二年，并處罰金160萬元。

　　二、被告人張某犯利用未公開信息交易罪，判處有期徒刑一年六個月，緩刑二年，并處罰金150萬元。

　　三、沒收被告人張某的違法所得307.692萬元。

    曾因違規(guī)炒股被監(jiān)管處罰

　　值得注意的是，在此之前，2012年5月至2015年3月，白金還因使用肖某的證券賬戶炒股而未向公司報備，受到了證監(jiān)會罰款幣5萬元的行政處罰。

　　重慶證監(jiān)局2017年7月發(fā)布了一則行政處罰決定書，決定書稱，經(jīng)重慶證監(jiān)局查明，廣發(fā)基金經(jīng)理白金存在以下違法事實：

　　2011年7月白金入職廣發(fā)基金管理有限公司，成為證券投資基金從業(yè)人員。在廣發(fā)基金任職期間，白金和其妻子雷某共同控制肖某證券賬戶進行證券投資，但未按規(guī)定將其借用肖某證券賬戶進行證券投資的行為向廣發(fā)基金申報。

　　上述違法事實，有肖某證券賬戶交易資料、銀行賬戶資料、情況說明、當事人詢問筆錄等證據(jù)證明，足以認定。

　　當事人未按規(guī)定申報的行為違反了《基金法》第十八條第一款“公開募集基金的基金管理人的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他從業(yè)人員，其本人、配偶、利害關(guān)系人進行證券投資，應(yīng)當事先向基金管理人申報，并不得與基金份額持有人發(fā)生利益沖突”的規(guī)定，構(gòu)成了《基金法》第一百二十一條第一款所述違法行為。

　　根據(jù)當事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《基金法》第一百二十一條第一款之規(guī)定，我局決定：責令當事人改正，并處以五萬元罰款。

    匪夷所思：自首后仍擔任基金經(jīng)理  

　　根據(jù)判決書我們知道，白金是于2017年3月22日主動投案，并供述罪行。但匪夷所思的是，廣發(fā)基金直到2017年4月22日才發(fā)布廣發(fā)改革先鋒靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理變更公告，公告稱廣發(fā)改革混合基金增聘王小松任基金經(jīng)理，任職日期為2017年4月21日，但是公告中并未提及原基金經(jīng)理白金的去留。

　　而在2017年4月22日發(fā)布的廣發(fā)改革先鋒靈活配置混合型證券投資基金2017年第1季度報告中，我們發(fā)現(xiàn)白金仍然是該基金的基金經(jīng)理，并且還對2017年后續(xù)的宏觀經(jīng)濟、證券市場及行業(yè)走勢進行了簡要的展望。不知道廣發(fā)基金這一波操作有何意義？

    事實上，廣發(fā)基金的老鼠倉事件并非個例，人民檢察院案件信息公開網(wǎng)在2018年4月20日披露了原廣發(fā)基金新經(jīng)濟、小盤成長基金經(jīng)理李險峰“老鼠倉”案件的起訴書，起訴書顯示，李險峰2013年7月24日至2016年9月19日期間，利用職務(wù)便利，明示、暗示其朋友張某某進行相關(guān)股票交易，趨同交易金額累計1122.3095萬元。李險峰已于2017年6月被逮捕，目前案件仍在審理過程中。