中國最"土豪"定投來了！100萬起步、40萬起步私募全都有，平安、招行率先出手

　　100萬起步的私募也有定投了！

　　近日，記者從多個渠道了解，平安銀行(000001,股吧)私人銀行在業(yè)內(nèi)率先推出私募定投，而私行老大：招商銀行(600036,股吧)，也正緊鑼密鼓地推出該項業(yè)務(wù)。

　　基金定投大家都不陌生，這玩法公募基金投資者都熟悉，但私募定投卻首次聽說。作為高凈值客戶的理財產(chǎn)品，私募的門檻高，100萬起步10萬追加，這種“土豪”配方到底怎么玩？讓我們來看看。

　　最“土豪”定投來啦！

　　100萬起步、10萬追加

　　私募一向被認(rèn)為是最“土豪”的理財方式之一，而如今，“土豪”也有定投了。

　　近日，平安銀行私人銀行在業(yè)內(nèi)率先推出私募定投。客戶在首次認(rèn)購私募類產(chǎn)品成功后，可通過平安口袋銀行App一鍵開啟私募定投，實現(xiàn)定期定額自動追加認(rèn)購，并可個性化設(shè)置定投金額、期限等，一次開通，即可減少后續(xù)繁瑣操作。

　　據(jù)介紹，私行客戶的私募投資需求旺盛，但私募交易追購過程中卻充滿的不便不同于普通理財產(chǎn)品，購買私募類產(chǎn)品的流程冗長，步驟繁瑣，在追加認(rèn)購時，仍須按照首次交易的流程進行，因此給投資者帶來極大不便。

　　因而，平安銀行私人銀行此次業(yè)內(nèi)率先推出的私募定投產(chǎn)品，針對性地解決了該痛點，打破客戶在私募追購過程中的瓶頸。

　　從平安的資料顯示，目前已有淡水泉、重陽、拾貝、泓澄等多家私募為首批私募定投機構(gòu)。

　　如目前已在平安銀行發(fā)售的股票型產(chǎn)品：淡水泉優(yōu)選1號，首次認(rèn)購金額不低于100萬，追加認(rèn)購不低于10萬，以1萬元的整數(shù)倍遞增。即100萬起步之后，至少10萬來定投，如果按照最低標(biāo)準(zhǔn)進行每月定投，則一年金額高達220萬元。

　　該產(chǎn)品8月31日起售，目前5億元的額度已經(jīng)賣出4000萬，已有33名投資者試水該產(chǎn)品的定投項目。

　　無獨有偶，記者從多家私募獲悉，招商銀行也正在“密謀”私募定投。北上深多家私募告訴記者，正與招行正在接洽階段。不過，招行目前還沒開始正式客戶路演，仍在籌備階段。

　　目前，包括深圳某老牌中大私募、滬上某百億私募等已入選招行首批定投合作私募。

　　私募表示，兩大行紛紛推出私募定投，主要是渠道產(chǎn)品創(chuàng)新，私募基本沒參與產(chǎn)品設(shè)計，主要就是看私募本身就是產(chǎn)品有沒有入名單。

　　據(jù)介紹，私募定投具備與公募基金定投相似的優(yōu)勢，不僅操作便捷，也具備了分散選時風(fēng)險，平滑投資收益的特點。

　　混合型追購門檻從10萬到5000

　　管理費、業(yè)績提成紛紛降低

　　除了上述所介紹的股票型產(chǎn)品，這次兩家銀行的定投最大的亮點，無疑是混合型產(chǎn)品的起點、追購門檻降低。

　　平安銀行的情況是：首次交易完成后，私募定投追加認(rèn)購5000元起，為投資人提供更靈活的投資選擇。追購是5000元起步，可按1000元的整數(shù)倍遞增。

　　而從記者獲得的招商銀行私募定投的產(chǎn)品資料來看，混合型的產(chǎn)品，投資起點是40萬，不低于1萬遞增。

　　一私行人士直言，“一次投40萬不是土豪，但每月能堅持投1萬、2萬甚至5萬的，相較于公募基金100、200的定投人士而言，這無疑是土豪�！�

　　同時，招行的管理費、認(rèn)購費、業(yè)績提成也是比目前業(yè)內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)降低。

　　1.管理費不足1%

　　目前，私募普遍的管理費率為1.5%-2%之間。而本次招行定投的項目，管理費和投資顧問費不超過1%。

　　具體如下：管理費暫定為0.10%+中信信托0.10（暫定，不在本層收取，在中信信托募集層收�。�；投資顧問費暫定0.5%。

　　2.業(yè)績提成為12%

　　浮動投資顧問費也僅為12%。而目前，私募行業(yè)一般會提取20%的業(yè)績報酬。

　　3.申購費為0.5%

　　認(rèn)購/申購費為0.5%，也比目前私募普遍的的1%認(rèn)購費低。

　　解決高凈值客戶投資痛點

　　私募規(guī)模有望穩(wěn)定增長

　　平安銀行表示，平安銀行客戶的私募投資需求旺盛，私募類產(chǎn)品認(rèn)購與追購交易數(shù)持續(xù)增長，私募業(yè)務(wù)發(fā)展勢頭強勁。從交易情況看，2018年平安銀行客戶的私募認(rèn)購交易次數(shù)增長107%，追購次數(shù)增長14%。

　　但在私募業(yè)務(wù)規(guī)�？焖僭鲩L的同時，私募交易追購過程中的不便愈發(fā)突顯。不同于普通理財產(chǎn)品，購買私募類產(chǎn)品的流程冗長，步驟繁瑣，在追加認(rèn)購時，仍須按照首次交易的流程進行，因此給投資者帶來極大不便。平安銀行私人銀行此次業(yè)內(nèi)率先推出的私募定投產(chǎn)品，針對性地解決了該痛點，打破客戶在私募追購過程中的瓶頸。

　　在投資市場，基金定投之所以受到認(rèn)可，是因為可以通過簡單的定期、定額投資方式平滑投資收益波動，弱化投資者對進場時機主觀判斷的影響，讓投資者養(yǎng)成良好的長期投資習(xí)慣。經(jīng)歷多年發(fā)展，定投產(chǎn)品在公募基金領(lǐng)域運作已經(jīng)較為成熟。此前，私募基金交易因受到流程限制，交易繁瑣，而隨著科技的發(fā)展，這一瓶頸正在被打破。

　　平安銀行私人銀行相關(guān)負責(zé)人介紹了私募定投的三大優(yōu)勢，首先，精選私募，平安銀行私人銀行經(jīng)過嚴(yán)格篩選，首批私募定投均為精品私募；其次，追購門檻降低，首次交易完成后，私募定投追加認(rèn)購5000元起，為投資人提供更靈活的投資選擇；第三，申請便捷，省時省力，極大提升了投資體驗。

　　華南一知名私募銷售十分期待私募定投，在其看來，這對于私募業(yè)將產(chǎn)生巨大的影響。如果高凈值客戶養(yǎng)成定投私募的習(xí)慣，對于投資者而言，就能通過簡單的定期、定額的投資方式，規(guī)避了投資者對進場時機主觀判斷的影響，讓投資者養(yǎng)成良好的長期的投資習(xí)慣，避免追漲殺跌；而對于私募而言，其規(guī)模也將得到穩(wěn)定地增長。

　　不過，滬上一百億私募卻表示，雖然與兩大行有接洽并有入選，但應(yīng)該不會在第一批，他們希望先看下效果再決策。同時他表示，由于本身是做權(quán)益類的，他們只發(fā)股票型產(chǎn)品，即產(chǎn)品都是長封閉、100萬起步，“第一筆至少100萬，每月至少10萬，這個門檻其實很高，而且我們每筆鎖三年以上，不是特別合適定投”。他告訴記者，目前了解到一些做股票的私募機構(gòu)，為了能降低門檻，發(fā)了混合型產(chǎn)品，但這樣股票倉位就會受限�！爸辽儆�20%要買固收或債券，我們不太會這么做�！�

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