基于企業(yè)盈利與行業(yè)估值兩者共振，隨著“十四五”規(guī)劃帶來的結(jié)構(gòu)性機(jī)會逐漸顯現(xiàn)，今年以來諸如新能源車和化工等高景氣或景氣持續(xù)上行板塊迎來配置機(jī)會。特別是今年熱度持續(xù)不斷的電氣設(shè)備行業(yè)，WIND數(shù)據(jù)顯示，今年以來截至11月30日，該行業(yè)以62.35%的收益率領(lǐng)漲28個申萬一級行業(yè)。受此帶動，部分重倉該領(lǐng)域的權(quán)益基金近期業(yè)績表現(xiàn)出色。其中長盛創(chuàng)新驅(qū)動近3個月就以19.26%的收益率在1959只同類基金中排名第11（WIND二級分類，數(shù)據(jù)截至11.30）。
另據(jù)WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，自基金經(jīng)理孟棋于2019年5月30日管理以來，截止2020年11月30日，其任職回報已達(dá)108.55%，任職年化回報高達(dá)62.72%，超越基準(zhǔn)回報88.09%。
據(jù)了解，基金經(jīng)理孟棋在十多年的行業(yè)研究經(jīng)歷中，先后在券商自營、保險資產(chǎn)、社保組合等崗位工作，逐漸養(yǎng)成了長期投資、集中投資和絕對收益的理念，以穩(wěn)健的收益為首要目標(biāo)，不追求極致的風(fēng)險收益。在選股方面，致力于為投資者選擇行業(yè)優(yōu)秀龍頭公司作為核心資產(chǎn)，適當(dāng)兼顧一些估值合理、邊際改善的二線公司；在持有方面，力爭集中配置、長期持有，不追求高周轉(zhuǎn)的行業(yè)輪動與個股輪動，追求為投資者分享優(yōu)秀公司的時間價值；在風(fēng)險控制方面，注重以絕對收益的思路來管理回撤。
長盛創(chuàng)新驅(qū)動基金專注于投資先進(jìn)制造業(yè)優(yōu)質(zhì)公司，特別是在長期跟蹤研究的新能源發(fā)電與新能源汽車這一中國制造具備全球優(yōu)勢與自主核心技術(shù)的領(lǐng)域，持續(xù)發(fā)掘，深入聚焦，為投資者分享中國新制造成長的紅利。從該基金的持倉情況，也能印證基金經(jīng)理孟棋的投資思路：該基金組合堅持創(chuàng)新驅(qū)動的主旨，致力于科技創(chuàng)新領(lǐng)域不發(fā)散，聚焦于下一代科技浪潮的長期賽道——信息技術(shù)、新能源汽車和生物醫(yī)藥三個核心陣地，根據(jù)景氣度高低在行業(yè)之間做動態(tài)均衡。根據(jù)基金今年前3個季度的季報顯示，長盛創(chuàng)新(080002)驅(qū)動混合上半年2個季度持倉主要集中在電子科技和生物醫(yī)藥領(lǐng)域，立訊精密(002475,股吧)、藥明康德(603259,股吧)等牛股為基金上半年收益保駕護(hù)航；而進(jìn)入到下半年，三季報中陽光電源(300274,股吧)、隆基股份(601012,股吧)、天賜材料(002709,股吧)等電氣設(shè)備和化工牛股已提前布局。
展望后市，孟棋認(rèn)為，疫情后時代，市場對估值與業(yè)績增速的匹配要求日益嚴(yán)格，一些弱周期高位資產(chǎn)積累了不小的估值壓力。但是從積極的角度看，制造業(yè)復(fù)蘇的產(chǎn)業(yè)周期仍在延續(xù)，尚未看到景氣拐點，因此市場在未來一段時間仍存在不少結(jié)構(gòu)性機(jī)會，值得主動管理的投資者積極去挖掘，充分體現(xiàn)深度研究的專業(yè)價值。從中期角度，中國制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級、科技創(chuàng)新的大周期剛剛邁出第一步，新能源、信息技術(shù)等先進(jìn)制造業(yè)正值其生命周期的青壯年時代，優(yōu)質(zhì)企業(yè)受益于行業(yè)發(fā)展機(jī)遇與進(jìn)口替代的雙重疊加，業(yè)績延續(xù)能力較強(qiáng)。
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