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上周市場(chǎng)持續(xù)震蕩，A股ETF逾八成下跌，資金凈流出約6.25億元。而相對(duì)于大盤，偏股型基金則展示出優(yōu)勢(shì)，近1年上證指數(shù)上漲7.97%，股票基金和混合基金業(yè)績(jī)指數(shù)分別上漲33.06%、38%。另一方面，臨近中秋、國(guó)慶長(zhǎng)假，七成以上的私募對(duì)后市較為謹(jǐn)慎，百億級(jí)私募的倉(cāng)位也連續(xù)下降。
在此情形下，7月31日，融通基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“融通基金”）推出一只混合-FOF基金，9月23日及24日，長(zhǎng)江證券(000783,股吧)(上海)資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“長(zhǎng)江證券（上海）”）和浦銀安盛基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“浦銀安盛基金”）則分別新發(fā)了一只定開(kāi)債券型基金及混合-FOF基金。
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基金行業(yè)動(dòng)態(tài)
1、上周A股ETF總成交額1,114.88億元，寬基指數(shù)ETF資金凈流出
上周市場(chǎng)震蕩下行，A股ETF逾八成下跌，總成交額為1,114.88億元。整體來(lái)看，以區(qū)間成交均價(jià)估算，上周A股ETF資金凈流出約6.25億元�；鹑耸空J(rèn)為，周期龍頭、消費(fèi)板塊存在中期配置價(jià)值。
上周寬基指數(shù)ETF資金凈流出。Wind數(shù)據(jù)顯示，以區(qū)間成交均價(jià)估算，上周南方中證500ETF凈流出10.60億元，華泰柏瑞滬深300ETF凈流出5.93億元，華夏上證50(510050)ETF凈流出5.66億元，華安創(chuàng)業(yè)板50ETF、嘉實(shí)滬深300(160706)ETF、創(chuàng)業(yè)板分別凈流出4.61億元、3.55億元、2.83億元。不過(guò)，南方中證1000ETF、天弘滬深300ETF分別凈流入4.14億元、1.65億元。
2、震蕩市“固收+”產(chǎn)品受青睞，11只基金啟動(dòng)認(rèn)購(gòu)
隨著近期市場(chǎng)震蕩加劇，以二級(jí)債基、偏債混合型基金為代表的“固收+”產(chǎn)品熱度漸升。多家基金公司紛紛推出新品，并派出旗下績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理進(jìn)行管理。公募業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，低利率時(shí)代“固收+”產(chǎn)品供需兩端均會(huì)走強(qiáng)，該類產(chǎn)品迎來(lái)配置良機(jī)。
Wind統(tǒng)計(jì)顯示，進(jìn)入9月以來(lái)已有11只（各分額合并統(tǒng)計(jì)）包括二級(jí)債基、偏債混合型基金在內(nèi)的“固收+”產(chǎn)品啟動(dòng)認(rèn)購(gòu)。截至9月25日，其中4只基金已經(jīng)成立。從首募情況看，匯添富穩(wěn)健添盈一年一日售罄，發(fā)行份額高達(dá)140億元。易方達(dá)悅享一年持有期和太平豐和一年定開(kāi)債也取得不錯(cuò)的發(fā)行成績(jī)，成立份額分別為90.16億份和70.1億份。
3、大盤不穩(wěn)上證指數(shù)跌近5%，偏股型基金震蕩市顯優(yōu)勢(shì)
最近一段時(shí)間，受海外不確定因素影響，A股持續(xù)震蕩，上證指數(shù)重新跌至3200點(diǎn)附近。不過(guò)，相對(duì)于大盤，偏股型基金在震蕩的市場(chǎng)環(huán)境中展示出優(yōu)勢(shì)，跌幅明顯小于指數(shù)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，震蕩市對(duì)基金經(jīng)理的行業(yè)和個(gè)股選擇能力提出了更高要求，投資者應(yīng)選擇經(jīng)驗(yàn)豐富、回撤控制較好、長(zhǎng)期業(yè)績(jī)出色的基金經(jīng)理。
數(shù)據(jù)顯示，截至9月25日，上證指數(shù)近一個(gè)月下跌近5%，同期股票基金和混合基金業(yè)績(jī)指數(shù)分別下跌3.04%、1.93%；近3個(gè)月上證指數(shù)上漲8.18%，同期股票基金和混合基金業(yè)績(jī)指數(shù)分別上漲11.92%、12.16%。拉長(zhǎng)時(shí)間來(lái)看，近1年上證指數(shù)上漲7.97%，股票基金和混合基金業(yè)績(jī)指數(shù)分別上漲33.06%、38%；近3年上證指數(shù)下跌3.86%，股票基金和混合基金業(yè)績(jī)指數(shù)上漲39.72%、49.65%。
4、整改時(shí)限僅剩三個(gè)月，分級(jí)基金進(jìn)入“求變”加速期
按照資管新規(guī)要求，公募分級(jí)基金需在2020年底前完成規(guī)范整改。現(xiàn)在離最后整改時(shí)限僅剩三個(gè)月，分級(jí)基金進(jìn)入“求變”加速期。Choice數(shù)據(jù)顯示，9月以來(lái)，已有78只分級(jí)基金爭(zhēng)相發(fā)布召開(kāi)持有人大會(huì)的公告（母基金及A、B份額分開(kāi)計(jì)算，不重復(fù)統(tǒng)計(jì)后期提示公告），將由持有人投票決定基金未來(lái)整改方向。
分級(jí)基金整改主要有兩種方案：終止運(yùn)行或轉(zhuǎn)型。目前選擇轉(zhuǎn)型的分級(jí)基金中，轉(zhuǎn)為L(zhǎng)OF基金是主流方式之一。比如，銀華中證等權(quán)重90指數(shù)分級(jí)證券投資基金公告稱，擬轉(zhuǎn)為銀華中證等權(quán)重90指數(shù)證券投資基金（LOF）；申萬(wàn)菱信中證申萬(wàn)醫(yī)藥生物指數(shù)分級(jí)證券投資基金擬變更為申萬(wàn)菱信中證申萬(wàn)醫(yī)藥生物指數(shù)型證券投資基金（LOF）等。
5、七成以上私募“持幣”過(guò)節(jié)，洽洽食品(002557,股吧)接受9家百億私募調(diào)研
臨近中秋、國(guó)慶長(zhǎng)假，是持股等待機(jī)會(huì)還是持幣暫時(shí)觀望，成為擺在私募面前的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。最新調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，七成以上的私募對(duì)后市較為謹(jǐn)慎，百億級(jí)私募的倉(cāng)位也連續(xù)下降。多家機(jī)構(gòu)認(rèn)為，長(zhǎng)假前A股將維持震蕩走勢(shì)，適當(dāng)降低倉(cāng)位并繼續(xù)挖掘優(yōu)質(zhì)公司或是短期最佳選擇。
盡管加倉(cāng)意愿減弱，但私募深挖個(gè)股機(jī)會(huì)的腳步?jīng)]有停下。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至9月25日，9月以來(lái)私募調(diào)研次數(shù)超過(guò)2000次。從調(diào)研個(gè)股情況來(lái)看，洽洽食品最受百億級(jí)私募?xì)g迎，9月以來(lái)參與調(diào)研該公司有永安國(guó)富資產(chǎn)、凱豐投資、彤源投資、盤京投資、景林資產(chǎn)、歌斐資產(chǎn)、淡水泉投資等9家百億級(jí)私募。另外，邁瑞醫(yī)療(300760,股吧)和寧波銀行(002142,股吧)也被多家百億級(jí)私募關(guān)注。
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基金公司動(dòng)態(tài)
1、新華基金(博客,微博)迎“債券女王”加盟，固收產(chǎn)品投資能力或加強(qiáng)
在資產(chǎn)管理行業(yè)強(qiáng)者恒強(qiáng)的趨勢(shì)下，部分中小公募基金公司想要實(shí)現(xiàn)突圍的第一步便是引進(jìn)人才。近日，新華基金就連發(fā)多位高管變更公告，其中最引人矚目的就是“債券女王”翟晨曦出任公司聯(lián)席董事長(zhǎng)。
據(jù)悉，新華基金成立于2004年，但到今年二季度末的管理規(guī)模僅為316.03億元，位居行業(yè)第73名，發(fā)展速度之緩慢可見(jiàn)一斑。翟晨曦此前在新華基金策略會(huì)上曾表示：“公募基金如果想成為頭部，想要在規(guī)模上進(jìn)入行業(yè)前列，固收表現(xiàn)需要非常好�！边@似乎也預(yù)示著與更依賴個(gè)人投資能力的權(quán)益產(chǎn)品相比，新華基金或?qū)l(fā)力點(diǎn)放在固收產(chǎn)品上。但截至9月24日，公司年內(nèi)出現(xiàn)虧損的六只基金全都是債券型基金，如此看來(lái)，公司在固收產(chǎn)品上的投資能力也確實(shí)需要加強(qiáng)。
2、第三大股東低價(jià)轉(zhuǎn)讓20%股權(quán)，中信建投基金上半年凈利“腰斬”
近日，江蘇省文化產(chǎn)權(quán)交易所一則公告顯示，中信建投基金第三大股東江蘇廣傳廣播傳媒有限公司欲轉(zhuǎn)讓20%的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓低價(jià)14,456萬(wàn)元。中信建投基金成立于2013年9月9日，注冊(cè)資本3億元人民幣，中信建投證券持有其55%的股權(quán)。作為券商控股的基金公司，背靠中信建投這棵大樹(shù)，中信建投基金建立之初因坐擁規(guī)模效應(yīng)、市場(chǎng)渠道的先天優(yōu)勢(shì)，從而被寄予厚望。
然而中信建投基金成立至今已有7年之久，其發(fā)展?fàn)顩r卻一直是不溫不火，難以躋身基金公司前列。截至今年6月末，中信建投基金資產(chǎn)管理規(guī)模718.31億元，較2019年末減少10.46%，統(tǒng)計(jì)顯示，中信建投基金上半年非貨幣基金規(guī)模71.25億元，排名行業(yè)第94名。從經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來(lái)看，今年上半年凈利更是遭遇腰斬，下滑至950萬(wàn)元。
3、超500萬(wàn)人買螞蟻戰(zhàn)配基金，支付寶理財(cái)平臺(tái)人數(shù)近5億
9月25日，5只創(chuàng)新未來(lái)18個(gè)月封閉運(yùn)作混合型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“創(chuàng)新未來(lái)基金”）的認(rèn)購(gòu)燃爆了整個(gè)資本市場(chǎng)。截至9月27日上午10時(shí)，支付寶頁(yè)面顯示，螞蟻戰(zhàn)略配售基金（以下簡(jiǎn)稱“戰(zhàn)配基金”）總計(jì)已有超500萬(wàn)人購(gòu)買，其中有2只基金已售罄。
本次總募資規(guī)模達(dá)600億元的5只打新基金并未在銀行渠道代銷，卻出現(xiàn)“熱銷”現(xiàn)象，令無(wú)緣本次盛宴的銀行略顯尷尬。銀行歷來(lái)是公募基金代銷的傳統(tǒng)渠道，但近年來(lái)，東方財(cái)富(300059,股吧)、螞蟻金服、騰訊理財(cái)通、陸金所等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)也加入基金代銷陣營(yíng)，互聯(lián)網(wǎng)巨頭的不斷進(jìn)擊讓銀行感受到了切實(shí)的壓力。
規(guī)模最大的互聯(lián)網(wǎng)代銷平臺(tái)是螞蟻金服旗下的支付寶理財(cái)平臺(tái)。據(jù)螞蟻招股書披露，過(guò)去的一年，有5億人上支付寶理財(cái)，該平臺(tái)促成的資產(chǎn)管理規(guī)模高達(dá)4.1萬(wàn)億元。
4、公募基金現(xiàn)專業(yè)優(yōu)勢(shì)，嘉實(shí)基金(博客,微博)旗下12只產(chǎn)品收益超50%
前三季行情即將收官，公募基金憑借專業(yè)優(yōu)勢(shì)大幅跑贏大盤，頭部基金公司更成為震蕩行情中為投資者賺錢的實(shí)力擔(dān)當(dāng)。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2020年9月25日，嘉實(shí)基金旗下高達(dá)139只產(chǎn)品（子份額分別統(tǒng)計(jì)）今年以來(lái)收益跑贏大盤，有50只產(chǎn)品年內(nèi)收益超過(guò)30%，更有12只主動(dòng)權(quán)益精品超過(guò)50%；并且有41只基金成立以來(lái)凈值增長(zhǎng)率超過(guò)100%。
作為國(guó)內(nèi)首批基金公司之一，嘉實(shí)成立21年來(lái)，秉承“遠(yuǎn)見(jiàn)者穩(wěn)進(jìn)”理念，堅(jiān)持“長(zhǎng)期價(jià)值投資”，踐行“深度研究”、“全員研究”與“研究驅(qū)動(dòng)投資”。近期嘉實(shí)基金進(jìn)行了一次嘉實(shí)“新十年”的投研戰(zhàn)略升級(jí)。嘉實(shí)“新十年”投研戰(zhàn)略的重要組成部分，便是要?jiǎng)?chuàng)立圍繞“為客戶創(chuàng)造回報(bào)為中心”的精品股票策略，讓能力更加聚焦，打造出一系列王牌的精品股票投資戰(zhàn)隊(duì)。精品股票策略將覆蓋全市場(chǎng)賽道、行業(yè)賽道、大周期股債聯(lián)動(dòng)投研團(tuán)隊(duì)，并深化對(duì)科技、大健康、消費(fèi)和制造這四大最能代表中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向的基本面研究。
5、鵬華創(chuàng)新未來(lái)18個(gè)月基金結(jié)束募集，兩只螞蟻戰(zhàn)配基金售罄
9月27日鵬華基金公告，鵬華創(chuàng)新未來(lái)18個(gè)月封閉期產(chǎn)品提前結(jié)束募集，這是個(gè)非交易日，也是基金開(kāi)賣的第二天。至此，5只螞蟻戰(zhàn)配基金已售罄兩只。
此外，支付寶頁(yè)面顯示，螞蟻戰(zhàn)配基金總計(jì)已有超500萬(wàn)人購(gòu)買，堪稱史上最普惠基金。和史上封閉期12月以上產(chǎn)品相比，易方達(dá)和鵬華18個(gè)月產(chǎn)品兩天募集120億，在募集規(guī)模和速度上均創(chuàng)下歷史新高。原定募集期是9月25日至10月9日，這次也同樣早早就結(jié)束了募集。業(yè)內(nèi)人士分析，基金公司和螞蟻不追求超募和一味的做大數(shù)字，顯然是希望通過(guò)盡可能高的比例配售，最大程度確保用戶認(rèn)購(gòu)體驗(yàn)。
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新基金發(fā)行
1、浦銀安盛基金新發(fā)混合-FOF基金，掌舵人王爽最高任職回報(bào)率不足5%
9月24日，浦銀安盛基金新發(fā)一只混合-FOF基金，為浦銀安盛養(yǎng)老目標(biāo)日期2040三年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)（以下簡(jiǎn)稱“浦銀安盛養(yǎng)老2040三年持有混合(FOF)”），基金經(jīng)理為王爽。
公開(kāi)信息顯示，浦銀安盛養(yǎng)老2040三年持有混合(FOF)以“主要投資于經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊(cè)的公開(kāi)募集證券投資基金的基金份額，隨著所設(shè)定目標(biāo)日期的臨近，逐步降低權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例，在合理控制風(fēng)險(xiǎn)并保持基金資產(chǎn)良好流動(dòng)性的前提下，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊(cè)的公開(kāi)募集證券投資基金(包含ETF、LOF、QDII基金和香港互認(rèn)基金)的基金份額、國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。
王爽，2010年9月加盟浦銀安盛基金后，擔(dān)任研究部研究；2013年2月任權(quán)益投資部基金經(jīng)理助理；2014年8月調(diào)入專戶管理部任專戶投資經(jīng)理；2018年9月，經(jīng)管理層批準(zhǔn)，擬擔(dān)任FOF養(yǎng)老基金經(jīng)理之職。2019年11月26日，王爽任浦銀安盛頤和穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有期混合型基金中基金(FOF)基金經(jīng)理。此前，王爽曾在天相投資顧問(wèn)有限公司從事證券分析工作。
自2020年9月21日，王爽開(kāi)始管理浦銀安盛養(yǎng)老2040三年持有混合(FOF)，截至9月28日，王爽手上管理的基金共有3只，分別為浦銀安盛養(yǎng)老2040三年持有混合(FOF)、浦銀頤和穩(wěn)健養(yǎng)老一年（FOF）A、浦銀頤和穩(wěn)健養(yǎng)老一年（FOF）C。其中，王爽管理浦銀頤和穩(wěn)健養(yǎng)老一年（FOF）A至今已有307天，任職回報(bào)率為管理的基金中最高，僅為4.85%。
2、長(zhǎng)江證券推出新定開(kāi)債基，基金經(jīng)理漆志偉接盤
9月23日，長(zhǎng)江證券（上海）推出一只定開(kāi)債券型基金，為長(zhǎng)江安享純債18個(gè)月定期開(kāi)放債券型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“長(zhǎng)江安享純債18個(gè)月定開(kāi)債A”），基金經(jīng)理為漆志偉。
公開(kāi)信息顯示，長(zhǎng)江安享純債18個(gè)月定開(kāi)債A以“采取買入持有到期投資策略，投資于剩余期限(或回售期限)不超過(guò)基金剩余封閉期的固定收益類金融工具，力求基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、次級(jí)債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、貨幣市場(chǎng)工具、同業(yè)存單以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。
漆志偉，現(xiàn)任長(zhǎng)江收益增強(qiáng)債型證券投資基金、長(zhǎng)江樂(lè)享貨幣市場(chǎng)基金、長(zhǎng)江樂(lè)豐純債定期開(kāi)放債券型發(fā)起式證券投資基金等基金經(jīng)理。此外，漆志偉歷任長(zhǎng)江樂(lè)越定期開(kāi)放債券型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理、長(zhǎng)江優(yōu)享貨幣市場(chǎng)基金基金經(jīng)理。2020年8月6日起擔(dān)任長(zhǎng)江添利混合型證券投資基金基金經(jīng)理。此前，漆志偉曾就職于華農(nóng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司。
自2020年9月19日，漆志偉開(kāi)始管理長(zhǎng)江安享純債18個(gè)月定開(kāi)債A。截至9月28日，漆志偉手上正在管理的基金共有14只，包括長(zhǎng)江安享純債18個(gè)月定開(kāi)債A、長(zhǎng)江可轉(zhuǎn)債債券A、長(zhǎng)江樂(lè)鑫定開(kāi)債A等。其中，漆志偉管理長(zhǎng)江可轉(zhuǎn)債債券A至今1年又278天，任職回報(bào)率為目前管理的基金中最高，為21.34%。
3、融通基金祭出新混合-FOF基金，為基金經(jīng)理孔帥唯一“掌舵”基金
7月31日，融通基金祭出一只混合-FOF型基金，為融通動(dòng)態(tài)平衡配置3個(gè)月持有期混合型基金中基金(FOF)（以下簡(jiǎn)稱“融通動(dòng)態(tài)平衡配置混合(FOF)”），基金經(jīng)理為孔帥。
公開(kāi)信息顯示，融通動(dòng)態(tài)平衡配置混合(FOF)以“以分散風(fēng)險(xiǎn)為核心進(jìn)行多元化的資產(chǎn)配置，通過(guò)精選各類型基金，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)并保持基金資產(chǎn)良好流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值”為投資目標(biāo)，投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊(cè)的公開(kāi)募集證券投資基金(QDII基金、香港互認(rèn)基金除外)、國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場(chǎng)工具、同業(yè)存單以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。
孔帥，2016年5月加入融通基金，曾任量化研究員、FOF研究員。融通動(dòng)態(tài)平衡配置3個(gè)月持有期混合型基金中基金(FOF)擬任基金經(jīng)理，未兼任融通動(dòng)態(tài)平衡配置3個(gè)月持有期混合型基金中基金(FOF)管理人旗下其他類型證券投資基金的基金經(jīng)理。
自2020年7月28日，孔帥開(kāi)始管理融通動(dòng)態(tài)平衡配置混合(FOF)，該基金是其管理的唯一一只基金。截至9月28日，孔帥管理該基金已有62天，暫無(wú)回報(bào)率情況。
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往期精彩回顧
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