工銀瑞信雙利債券、產(chǎn)業(yè)債基金成立以來年化收益超7%

　　本報記者 王寧

　　今年以來，權(quán)益市場配置價值顯著，既能投資股票也能投資債券和可轉(zhuǎn)債的二級債基正成為投資者更為關(guān)注的品種。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月末，市場二級債基整體規(guī)模已達4200億元，較去年底增長達55%。作為固收領(lǐng)域綜合實力突出的基金公司，工銀瑞信基金旗下二級債基長跑業(yè)績亮眼，銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至8月28日，如工銀瑞信雙利債券、工銀瑞信產(chǎn)業(yè)債等基金成立以來年化收益分別達7.72%、7.32%，為投資者取得了良好的回報。

　　二級債基一般是指可以二級市場買入股票的債券型基金，一般股票投資上限不超過20%。從投資范圍看，工銀瑞信雙利、工銀瑞信產(chǎn)業(yè)債均是典型的二級債基，如工銀瑞信雙利投資范圍中包含了一級市場新股申購和增發(fā)新股、二級市場股票和權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn)等，投資比例為債券(含可轉(zhuǎn)換債券)等固定收益類資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于80%，股票等權(quán)益類資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不超過20%。

　　投資者在選擇二級債基時，除了了解基金的業(yè)績外，還要了解清楚它的風(fēng)險收益定位和主要策略，再和自己的需求進行匹配。其中，從權(quán)益?zhèn)}位投資策略看，工銀瑞信產(chǎn)業(yè)債權(quán)益資產(chǎn)持倉維持較低的0-10%的恒定比例，以配置成股息率可觀的核心資產(chǎn)為主；工銀瑞信雙利則權(quán)益資產(chǎn)持倉則在0-20%之間動態(tài)調(diào)整，且在過往的操作中展現(xiàn)出優(yōu)秀的大類資產(chǎn)配置能力，股債切換擇時精準。

　　對于固收+產(chǎn)品來說，基金公司和基金經(jīng)理的固收投研實力也尤為重要。如工銀瑞信等擁有養(yǎng)老全牌照的基金公司，都是在管理規(guī)模、歷史業(yè)績、公司治理等方面綜合表現(xiàn)突出的基金公司。其中，根據(jù)基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，截至今年二季度末，工銀瑞信的養(yǎng)老金管理總規(guī)模（含社�；�金、基本養(yǎng)老金、企業(yè)年金和職業(yè)年金,不含境外養(yǎng)老金）已經(jīng)連續(xù)9個季度位居行業(yè)第一名。

　　同時，工銀瑞信還擁有業(yè)內(nèi)TOP級別的固收CP組合。旗下固收團隊人員結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，現(xiàn)任工銀瑞信副總經(jīng)理杜海濤投資年限15年，2006年加入工銀瑞信至今；固定收益投資總監(jiān)兼固定收益部總監(jiān)歐陽凱投資年限12年，2010年加入工銀瑞信至今一直在管產(chǎn)品；固定收益部副總監(jiān)魏欣，9.4年投資經(jīng)驗，2005年加入工銀瑞信至今；固定收益部副總監(jiān)何秀紅投資經(jīng)驗9.5年，2009年加入工銀瑞信至今。

　　這支王牌戰(zhàn)隊憑著出色的投資實力持續(xù)榮獲權(quán)威獎項。金牛獎設(shè)立以來，杜海濤是業(yè)內(nèi)獲金牛獎最多的基金經(jīng)理之一。從三大報獲獎次數(shù)來看，杜海濤、歐陽凱捧杯都達17次，魏欣獲獎達14次，何秀紅也是多次金基金獎和晨星獎得主。作為銀行系旗艦公司，工銀瑞信是國內(nèi)唯一的一家連續(xù)11年（2009-2019）都有固定收益類基金獲得“金牛基金獎”公司，旗下此類基金先后15次獲得金�；�金獎；在2018年《中國基金報》國內(nèi)公募基金20周年評選中，獲得“公募基金20年“最佳固定收益基金管理人”，是市場對團隊長期表現(xiàn)的認可。