近期以白酒和食品行業(yè)為代表的消費板塊市場表現(xiàn)亮眼，茅臺(600519)、五糧液(000858)、瀘州老窖(000568,股吧)等高端白酒股價迭創(chuàng)歷史新高。事實上，WIND數(shù)據(jù)顯示，截至2020年9月1日，以白酒為代表的食品飲料行業(yè)（中信），今年已上漲64.14%，在30個中信一級行業(yè)里排名第1。對此，華商消費行業(yè)股票基金經(jīng)理何奇峰表示，雖然受疫情影響，白酒行業(yè)總體需求還處于恢復(fù)進程當(dāng)中，但高端白酒特別是飛天茅臺批價維持在2700-2800元高位，這為行業(yè)高端、次高端白酒在后疫情時期，提供了控量保價的空間。隨著中秋、國慶雙節(jié)臨近，白酒消費進入一年中的相對旺季，高端、次高端上市酒企二季度以來的業(yè)績改善趨勢確定性逐步增強。長期來看，白酒行業(yè)依然具備長期發(fā)展空間，行業(yè)集中度提升趨勢有望隨著消費升級而進一步提升，對于白酒行業(yè)的長期投資價值依然十分看好。
何奇峰進一步分析認為，食品行業(yè)是上半年少數(shù)幾個受益于疫情的行業(yè)板塊。從已經(jīng)披露的相關(guān)公司二季報來看，調(diào)味品、速凍食品、休閑食品等細分行業(yè)二季度收入和盈利增速并沒有因為國內(nèi)疫情緩解而放緩，相反隨著各行業(yè)集中度的提升，食品龍頭公司無論產(chǎn)品提價能力、市場份額還是新品投放能力，都有明顯增強。食品公司雖然估值水平總體較貴，但拉長周期來看，食品龍頭業(yè)績成長確定性高，業(yè)績增長的持續(xù)性強，因此食品板塊成為近期市場調(diào)整背景下機構(gòu)資金配置的優(yōu)先選擇。
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