周三，科創(chuàng)板將迎來設(shè)立一周年，將有大批量市值得到解禁。與此同時，公募基金二季報也進(jìn)入密集披露期，未來科技股行情是否能持續(xù)？從優(yōu)秀基金經(jīng)理所管理的基金調(diào)倉動作中也可以窺見一二。
其中“科技股專家”張丹華在股票型基金（004450）的二季報中指出，二季度保持了相對穩(wěn)定的倉位，結(jié)構(gòu)上偏向代表長期方向和競爭優(yōu)勢突出，且估值合理的優(yōu)質(zhì)品種，前瞻性把握了云計算、半導(dǎo)體、智能汽車、創(chuàng)新藥等中觀機(jī)會；海外市場方面，比較好的把握了云計算、教育、互聯(lián)網(wǎng)平臺等領(lǐng)域的機(jī)會，同時綜合景氣和估值，增加了移動互聯(lián)網(wǎng)平臺依然有變現(xiàn)潛力的公司配置，減少老平臺硬件公司的配置，同時增加新硬件創(chuàng)新公司配置。這種操作也讓嘉實(shí)前沿科技在今年來取得了不俗的業(yè)績表現(xiàn)，二季度凈值增長率為35.54%，超越業(yè)績比較基準(zhǔn)24.78%。
嘉實(shí)前沿科技自2017年5月19日成立以來便由張丹華獨(dú)立管理。張丹華是清華大學(xué)電子工程系工學(xué)博士，2011 年6月加入嘉實(shí)，歷任小盤組研究員，新興產(chǎn)業(yè)組研究員，負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)軟件科技行業(yè)研究，現(xiàn)任嘉實(shí)基金(博客,微博)研究部總監(jiān)，負(fù)責(zé)股票投資整體研究工作，是擁有全球化視角的科技股投資專家。
在近期嘉實(shí)發(fā)布的“新十年”投研戰(zhàn)略升級中，張丹華也被任命為科技投資賽道主基金經(jīng)理。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月20日，嘉實(shí)前沿科技今年來收益率達(dá)42.13%，成立以來回報90.29%，年化回報超20%。
展望后市，張丹華認(rèn)為，A股長期來看機(jī)會很大。首先來自政策的改革，如科創(chuàng)板、海外公司的回歸，以及各種退市、新的制度等。其次，新的上市公司的供給會比較多地增加，給專業(yè)基金管理人選擇優(yōu)秀上市公司提供了更好的環(huán)境。第三，目前A股整體估值還是不算高，仍具有吸引力。最后，包括保險、居民理財、海外資金等各種資金流入也是比較長期的。
從科技周期角度看，張丹華分析指出，目前處于移動互聯(lián)網(wǎng)老平臺變現(xiàn)，不斷尋找新平臺過程，潛在新平臺包括智能汽車，人工智能設(shè)備等。具體到投資機(jī)會上，張丹華表示，未來一年看好四個方向：第一、移動互聯(lián)網(wǎng)的平臺變現(xiàn)；第二、云計算及企業(yè)軟件，第三，半導(dǎo)體特別是里面的制造、設(shè)備和材料，及部分設(shè)計公司；第四，智能汽車平臺的硬件和軟件。
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