周三，科創(chuàng)板將迎來(lái)設(shè)立一周年，將有大批量市值得到解禁。與此同時(shí)，公募基金二季報(bào)也進(jìn)入密集披露期，未來(lái)科技股行情是否能持續(xù)？從優(yōu)秀基金經(jīng)理所管理的基金調(diào)倉(cāng)動(dòng)作中也可以窺見一二。
其中“科技股專家”張丹華在股票型基金（004450）的二季報(bào)中指出，二季度保持了相對(duì)穩(wěn)定的倉(cāng)位，結(jié)構(gòu)上偏向代表長(zhǎng)期方向和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)突出，且估值合理的優(yōu)質(zhì)品種，前瞻性把握了云計(jì)算、半導(dǎo)體、智能汽車、創(chuàng)新藥等中觀機(jī)會(huì)；海外市場(chǎng)方面，比較好的把握了云計(jì)算、教育、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等領(lǐng)域的機(jī)會(huì)，同時(shí)綜合景氣和估值，增加了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)依然有變現(xiàn)潛力的公司配置，減少老平臺(tái)硬件公司的配置，同時(shí)增加新硬件創(chuàng)新公司配置。這種操作也讓嘉實(shí)前沿科技在今年來(lái)取得了不俗的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，二季度凈值增長(zhǎng)率為35.54%，超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)24.78%。
嘉實(shí)前沿科技自2017年5月19日成立以來(lái)便由張丹華獨(dú)立管理。張丹華是清華大學(xué)電子工程系工學(xué)博士，2011 年6月加入嘉實(shí)，歷任小盤組研究員，新興產(chǎn)業(yè)組研究員，負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)軟件科技行業(yè)研究，現(xiàn)任嘉實(shí)基金(博客,微博)研究部總監(jiān)，負(fù)責(zé)股票投資整體研究工作，是擁有全球化視角的科技股投資專家。
在近期嘉實(shí)發(fā)布的“新十年”投研戰(zhàn)略升級(jí)中，張丹華也被任命為科技投資賽道主基金經(jīng)理。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月20日，嘉實(shí)前沿科技今年來(lái)收益率達(dá)42.13%，成立以來(lái)回報(bào)90.29%，年化回報(bào)超20%。
展望后市，張丹華認(rèn)為，A股長(zhǎng)期來(lái)看機(jī)會(huì)很大。首先來(lái)自政策的改革，如科創(chuàng)板、海外公司的回歸，以及各種退市、新的制度等。其次，新的上市公司的供給會(huì)比較多地增加，給專業(yè)基金管理人選擇優(yōu)秀上市公司提供了更好的環(huán)境。第三，目前A股整體估值還是不算高，仍具有吸引力。最后，包括保險(xiǎn)、居民理財(cái)、海外資金等各種資金流入也是比較長(zhǎng)期的。
從科技周期角度看，張丹華分析指出，目前處于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)老平臺(tái)變現(xiàn)，不斷尋找新平臺(tái)過程，潛在新平臺(tái)包括智能汽車，人工智能設(shè)備等。具體到投資機(jī)會(huì)上，張丹華表示，未來(lái)一年看好四個(gè)方向：第一、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的平臺(tái)變現(xiàn)；第二、云計(jì)算及企業(yè)軟件，第三，半導(dǎo)體特別是里面的制造、設(shè)備和材料，及部分設(shè)計(jì)公司；第四，智能汽車平臺(tái)的硬件和軟件。
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