長(zhǎng)盛基金朱律：5G引領(lǐng)科技牛市到來(lái)

　　近日，長(zhǎng)盛基金朱律就5G投資機(jī)遇分析與展望等問(wèn)題線上接受采訪，其表示，當(dāng)前正迎來(lái)世界級(jí)5G科技浪潮起點(diǎn)，相對(duì)于4G，5G+AI周期的規(guī)模更大、周期更長(zhǎng)、牽涉行業(yè)廣泛，特別是我國(guó)已突破5G核心技術(shù)，在主導(dǎo)技術(shù)與專(zhuān)利方面領(lǐng)先全球，中國(guó)科技大牛市正朝我們走來(lái)，看好5G引領(lǐng)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)大方向。

　　據(jù)了解，朱律現(xiàn)任長(zhǎng)盛基金TMT組長(zhǎng)，擁有9年證券從業(yè)經(jīng)歷，長(zhǎng)期深入研究TMT行業(yè)各方向，善于尋找概率中的相對(duì)確定性，參與及管理長(zhǎng)盛電子信息主題和長(zhǎng)盛創(chuàng)新等產(chǎn)品，正可謂“左手研究，右手投資”。銀河證券數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至2月12日，長(zhǎng)盛電子信息主題今年以來(lái)回報(bào)21.50%，排名同類(lèi)14/491，近一年回報(bào)達(dá)52.33%；長(zhǎng)盛創(chuàng)新(080002)先鋒今年以來(lái)回報(bào)14.14%，排名同類(lèi)11/63，近一年回報(bào)45.57%，成立以來(lái)更是取得超270%的回報(bào)。

　　說(shuō)到如何把握5G投資機(jī)遇，朱律表示，首先要選產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，增量空間，其次是國(guó)產(chǎn)替代標(biāo)的，最后需要控制投資節(jié)奏和規(guī)律。“以基站規(guī)模為例，預(yù)計(jì)我國(guó)5G基站整體建設(shè)量會(huì)達(dá)到600-700萬(wàn)站，是4G基站的1.4倍；電子制造業(yè)高度全球化分工時(shí)代，美國(guó)企業(yè)在上游環(huán)節(jié)特別是半導(dǎo)體領(lǐng)域、亞太供應(yīng)商主要領(lǐng)域在手機(jī)模組保持較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。，也同時(shí)意味著具有較強(qiáng)國(guó)產(chǎn)替代空間，華為事件更是有望成為國(guó)產(chǎn)自主可控的起點(diǎn)；投資規(guī)律方面，投資主線會(huì)按照事物本身規(guī)律加密集研究跟蹤，預(yù)計(jì)沿著設(shè)備制造商、手機(jī)終端、電信運(yùn)營(yíng)商、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用等路徑發(fā)展�！敝炻扇缡钦f(shuō)。

　　關(guān)于5G產(chǎn)業(yè)具體發(fā)展階段，朱律認(rèn)為，第一階段（2019年后）為5G建設(shè)階段：通信行業(yè)進(jìn)入景氣周期、設(shè)備附加值增高、帶動(dòng)上游產(chǎn)業(yè)發(fā)展；第二階段（2020年后）為5G應(yīng)用階段：5G手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈快速發(fā)展、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用升級(jí)、運(yùn)營(yíng)商進(jìn)入業(yè)績(jī)兌換期；第三階段（2024年后）為5G賦能階段：賦能自動(dòng)駕駛、智慧生活、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等。

　　“弱水三千，只取一瓢”，就關(guān)于投資理念和長(zhǎng)盛電子信息主題操作思路等提問(wèn)，朱律回復(fù)道：“傾向于做基本面持續(xù)跟蹤，主要關(guān)注業(yè)績(jī)穩(wěn)定高增長(zhǎng)和業(yè)績(jī)持續(xù)改善股票，特別是最近季度盈利持續(xù)改善的股票，進(jìn)行集中持股重點(diǎn)配置，不拘于線性思維�！闭雇�后市，朱律表示，春節(jié)后首個(gè)交易日的下跌，恰好是大趨勢(shì)中的停頓，也是對(duì)向好行情的驗(yàn)證。從股票層面來(lái)看，我國(guó)5G已發(fā)展到建設(shè)+應(yīng)用結(jié)合階段，未來(lái)將重點(diǎn)投資放在5G引領(lǐng)的中國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)大方向，順應(yīng)全球科技浪潮。