國(guó)富基本面優(yōu)選混合發(fā)行:趙曉東擔(dān)綱 業(yè)績(jī)穩(wěn)健回撤小

新浪財(cái)經(jīng)訊 2月10日，國(guó)富基本面優(yōu)選混合（008515）正式發(fā)行，該產(chǎn)品由國(guó)海富蘭克林老將趙曉東任基金經(jīng)理，募集期為2020年02月10 日至2020年03月06日。投資組合比例為：股票投資比例為基金資產(chǎn)的60%-95%，港股通標(biāo)的股票最高投資比例不得超過(guò)股票資產(chǎn)的50%。該產(chǎn)品通過(guò)考察盈利能力、成長(zhǎng)及穩(wěn)定性、市場(chǎng)預(yù)期與評(píng)價(jià)三大方面選出優(yōu)質(zhì)個(gè)股，且隨著宏觀周期、市場(chǎng)環(huán)境、行業(yè)周期的不同階段，一些特定指標(biāo)的選股有效性會(huì)有所差異。

該產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為滬深 300 指數(shù)收益率× 50% +恒生指數(shù)收益率 ×20% +中債綜合指數(shù)收益率×30%。擬任基金經(jīng)理趙曉東管理，目前管理4只產(chǎn)品資產(chǎn)規(guī)模98.12億，任期回報(bào)整體靠前，管理最長(zhǎng)的是2010年10月15日至今的國(guó)富中小盤(pán)股票任期回報(bào)187.35%。其管理的偏股及混合產(chǎn)品下行風(fēng)險(xiǎn)較低，回撤控制較好。

策略：四大策略 考察不限于三大方面選出優(yōu)質(zhì)個(gè)股

國(guó)富基本面優(yōu)選混合的投資目標(biāo)為通過(guò)基本面指標(biāo)精選質(zhì)地優(yōu)良的公司，在嚴(yán)控組合風(fēng)險(xiǎn)及考慮流動(dòng)性 ，追求超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)，力爭(zhēng)基金資產(chǎn)的持續(xù)穩(wěn)健增值。其投資組合比例為：股票投資比例為基金資產(chǎn)的60%-95%，港股通標(biāo)的股票最高投資比例不得超過(guò)股票資產(chǎn)的50%。

投資策略方面包括大類(lèi)資產(chǎn)配置策略、股票投資策略、債券投資策略、金融衍生品投資策略。其中，股票投資策略是對(duì)內(nèi)地股票及港股通標(biāo)的股票，選用長(zhǎng)期有效且穩(wěn)定的基本面選股指標(biāo)對(duì)個(gè)股進(jìn)行篩選，再進(jìn)一步研究分析加以精選，以選擇質(zhì)地優(yōu)良、盈利能力突出、增長(zhǎng)穩(wěn)定持續(xù)的個(gè)股構(gòu)建投資組合，并合理控制組合的風(fēng)險(xiǎn)暴露，在控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)最大程度獲得收益。

國(guó)富基本面優(yōu)選混合會(huì)挖掘受經(jīng)濟(jì)周期與市場(chǎng)環(huán)境影響相對(duì)較小，且在各行業(yè)內(nèi)普遍有效且長(zhǎng)期穩(wěn)定的基本面選股指標(biāo)，包括但不限于以下三方面情況的考察：1）公司盈利能力：主要通過(guò)資產(chǎn)收益率（ROA）、凈資產(chǎn)收益率（ROE）、毛利率、凈利率等指標(biāo)選擇盈利能力較強(qiáng)、在行業(yè)內(nèi)部具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的上市公司；2）成長(zhǎng)及穩(wěn)定性：主要通過(guò)上市公司營(yíng)業(yè)收入、經(jīng)營(yíng)性?xún)衄F(xiàn)金流、凈利潤(rùn)等經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)率選擇具有業(yè)績(jī)持續(xù)成長(zhǎng)性以及穩(wěn)定性的上市公司； 3）市場(chǎng)預(yù)期與評(píng)價(jià)：包括市場(chǎng)一致預(yù)期對(duì)上市公司的評(píng)級(jí)，以及上市公司被主流賣(mài)方覆蓋的機(jī)構(gòu)數(shù)量等綜合指標(biāo)，選擇評(píng)級(jí)較高且公司治理良好的上市公司。

在宏觀周期、市場(chǎng)環(huán)境、行業(yè)周期的不同階段，以上指標(biāo)之外的特定指標(biāo)的選股有效性會(huì)有所差異。

基金經(jīng)理：趙曉東管理4只產(chǎn)品資產(chǎn)規(guī)模98.12億 任期回報(bào)靠前回撤小

趙曉東，國(guó)海富蘭克林基金“老將”，投資經(jīng)理年限10.44年，香港大學(xué)MBA，遼寧工程技術(shù)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士。歷任淄博礦業(yè)集團(tuán)項(xiàng)目經(jīng)理，浙江證券分析員，上海交大高新技術(shù)股份有限公司高級(jí)投資經(jīng)理，國(guó)海證券(000750,股吧)有限責(zé)任公司行業(yè)研究員，國(guó)海富蘭克林基金管理有限公司研究員、高級(jí)研究員、國(guó)彈性市值股票基金（現(xiàn)更名為國(guó)富彈性(450002)市值混合基金）和國(guó)富潛力(450003)組合股票基金（現(xiàn)更名為國(guó)富潛力組合混合基金）的基金經(jīng)理助理，國(guó)富滬深300指數(shù)增強(qiáng)基金基金經(jīng)理�，F(xiàn)任國(guó)海富蘭克林基金管理有限公司權(quán)益投資總監(jiān)，國(guó)富中小盤(pán)股票基金、國(guó)富焦點(diǎn)驅(qū)動(dòng)混合基金、國(guó)富彈性市值混合基金及國(guó)富恒瑞債券基金的基金經(jīng)理、職工監(jiān)事。

數(shù)據(jù)來(lái)源：新浪基金 截止日期：2020年2月7日

從過(guò)往管理產(chǎn)品業(yè)績(jī)看，除去2009年至2014年管理的國(guó)富滬深300指數(shù)增強(qiáng)任期回報(bào)為-17%外，其他產(chǎn)品均獲得正收益。其中，管理最長(zhǎng)的是2010年10月15日至今的國(guó)富中小盤(pán)股票任期回報(bào)187.35%，國(guó)富彈性市值混合、國(guó)富恒瑞債券A遠(yuǎn)超同類(lèi)平均，行業(yè)排名靠前。相比而言，2013年4月3日管理至今的國(guó)富焦點(diǎn)驅(qū)動(dòng)混合人氣回報(bào)83.4%，低于同類(lèi)平均，行業(yè)排名中等。

數(shù)據(jù)來(lái)源：wind 截止：2020-02-07

數(shù)據(jù)來(lái)源：wind截止：2020-02-07

風(fēng)險(xiǎn)分析請(qǐng)1年表現(xiàn)看，偏股混合型產(chǎn)品。國(guó)富中小盤(pán)、國(guó)富彈性市值、國(guó)富焦點(diǎn)驅(qū)動(dòng)靈活配置下行風(fēng)險(xiǎn)低于10%，國(guó)富焦點(diǎn)驅(qū)動(dòng)靈活配置下行風(fēng)險(xiǎn)僅2.7%。

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