私募基金案例（四）承諾保本是套路，擦亮眼睛莫陷坑

　　私募基金非“債”，私募基金不得向投資者承諾資本金不受損失或者承諾最低收益，私募基金往往不具有固定收益證券的特點。

　　按照規(guī)定，私募機構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。但仍有私募機構(gòu)通過關(guān)聯(lián)方擔(dān)保、關(guān)聯(lián)方承諾回購等方式，變相承諾保本保收益，欺騙投資者。

　　案例一

　　A集團是J基金管理有限公司（以下簡稱J公司）的實際控制人。2017年，在J公司j私募基金產(chǎn)品資金募集過程中，A集團公司為推動產(chǎn)品盡快募集資金，與投資者一對一簽署了基金份額回購協(xié)議，承諾將在1年后，以本金112%的價格購買投資者所持有的全部基金份額。

　　1年后，A集團并未如約回購基金份額。經(jīng)監(jiān)管核查，j私募基金產(chǎn)品的資金并未投到合同約定的項目，而是被A集團挪作他用，涉嫌集資詐騙。目前，公安機關(guān)已對A集團以及J公司展開刑事調(diào)查。

　　案例二

　　K基金公司設(shè)立了10余家分公司，以銷售私募基金產(chǎn)品為名，在省內(nèi)通過口口相傳的方式廣泛開展資金募集活動。投資者5萬元起投，上不封頂。

　　K基金公司除與投資者簽署基金合同外，還簽署《基金認購書》，明確投資本金、期限、年化收益率，由沒有擔(dān)保能力或未實際運營擔(dān)保公司向投資者提供《擔(dān)保函》，對本息進行擔(dān)保。

　　K基金公司按月、季或年度向投資者支付8%~18%不等的約定收益。大部分投資者嘗到返息的甜頭后，進行了滾動投資以期獲取更高的收益。

　　K基金公司也通過“借新還舊”滾動操作的方式維持經(jīng)營，直至2018年資金鏈斷裂，實際控制人跑路，才停止募集，露出了非法集資的面目。

　　通過上述案例提醒投資者：

　　一是投資有風(fēng)險，千萬不要相信“保本”的宣傳。

　　天下沒有“包賺不賠”的生意，私募基金也不例外，私募機構(gòu)雖然是專業(yè)投資機構(gòu)，但即使是知名的私募機構(gòu)也存在投資失敗的案例。

　　因此，投資者要牢記，投資有風(fēng)險，投資私募基金不是放貸，任何保本或收益承諾都是投資陷阱，都是“不靠譜”的。

　　二是不要貪圖短期回報、高息回報。

　　股權(quán)類私募基金主要投資于非上市公司股權(quán)，具有投資周期長、退出難度大的特點，一般很難在短期內(nèi)收回投資，也難以在短期內(nèi)鎖定投資回報。投資者要牢記，所謂的短期收回投資、高息回報不過是違法違規(guī)者拋出的誘餌。

　　三是認真比對私募機構(gòu)公示信息，審慎作出投資決策。

　　投資者投資前，要通過基金業(yè)協(xié)會查詢比對私募基金管理人的信息，發(fā)現(xiàn)異常的，應(yīng)及時向監(jiān)管部門反映。上述案例中，A集團是通過“買殼”成為J公司的大股東，但基金業(yè)協(xié)會公示的J基金管理有限公司股東信息，并未顯示A集團是其大股東。

　　如果投資者在購買產(chǎn)品前，對J公司的上述異常情況予以充分關(guān)注，在很大程度上就可避免上當受騙。

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