上投摩根王大智：提供國際化資產(chǎn)配置解決方案 滿足投資人多元化配置需求

　　日前，由中國建設(shè)銀行(601939)主辦、上投摩根基金協(xié)辦的“全球智慧•財富惠眾——資產(chǎn)配置與養(yǎng)老服務(wù)論壇”成功舉行。多位重量級嘉賓齊聚一堂，就廣大投資者非常關(guān)注的養(yǎng)老投資展開了熱烈的討論，不僅解答了投資者們在養(yǎng)老投資中的困惑，同時也提供了很多真知灼見，幫助投資者更好地進行養(yǎng)老投資規(guī)劃。

　　中國基金業(yè)協(xié)會鐘蓉薩副會長指出，按照經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（OECD）的統(tǒng)計，如果60歲以上的人口超過10%，那這個國家就是一個老齡化的國家，而中國早在1999年就已經(jīng)正式步入老齡化社會。在此背景下，公募基金有責(zé)任和義務(wù)對老百姓(603883)個人的財富管理、個人的資產(chǎn)配置和個人的養(yǎng)老需求安排提供服務(wù)。目前已有59只養(yǎng)老目標基金獲批,41只成立，總客戶數(shù)超過100萬戶，幾乎全國各地都有老百姓購買。希望銀行和基金一起合作，用好的服務(wù)、好的長期業(yè)績，培育投資者的長期投資觀念，讓投資者逐漸理解養(yǎng)老目標基金是在管理風(fēng)險的情況下去尋找收益，而不是一味地規(guī)避風(fēng)險排斥風(fēng)險。

　　建行大學(xué)普惠與零售研修院楊紹萍院長表示，建設(shè)銀行始終堅持以“服務(wù)大眾安居樂業(yè)，建設(shè)現(xiàn)代美好生活”為己任，近年來，建行推進“三大戰(zhàn)略”，開啟第二發(fā)展曲線，正是用實際行動回歸金融服務(wù)社會的本源，回應(yīng)人民的期盼和訴求，為實現(xiàn)人民對美好生活的向往貢獻一份力量。財富管理和資產(chǎn)配置是現(xiàn)代金融的一個核心領(lǐng)域，貫穿于百姓生活的點點滴滴，建設(shè)銀行緊跟趨勢，聚焦變化，不斷探索新的服務(wù)模式。一是推廣資產(chǎn)配置理念和方法，打造普惠化的財富管理新模式。順應(yīng)客戶需求變化，積極應(yīng)用科技賦能，推出“龍財富”平臺，提供以資產(chǎn)配置為核心的綜合化金融解決方案，幫助客戶合理規(guī)劃和管理手中的財富，實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，讓銀行專業(yè)化的服務(wù)也能夠更多服務(wù)于大眾。二是服務(wù)個人養(yǎng)老規(guī)劃，助力養(yǎng)老體系第三支柱的建設(shè)。以金融為核心，打通養(yǎng)老基金、長租公寓、養(yǎng)老服務(wù)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，布局養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈。三是開放創(chuàng)新，內(nèi)外賦能，探索普惠金融教育新途徑。建行大學(xué)秉承“專業(yè)化、共享化、科技化、國際化”的辦學(xué)理念，以服務(wù)社會、服務(wù)戰(zhàn)略、服務(wù)員工為使命。作為新時代企業(yè)大學(xué)，對內(nèi)與企業(yè)戰(zhàn)略和員工成長緊密相連，以產(chǎn)教融合的形式賦能企業(yè)發(fā)展、培養(yǎng)建行員工；對外秉承開門辦學(xué)，通過金智惠民等形式，為更多小微企業(yè)主、個體工商戶、創(chuàng)業(yè)者及扶貧對象、涉農(nóng)群體等人群提供金融知識培訓(xùn)，共享優(yōu)質(zhì)金融教育資源。

　　上投摩根基金公司總經(jīng)理王大智表示，上投摩根建立了全面的投資能力，從國內(nèi)到全球市場，致力于提供國際化的資產(chǎn)配置解決方案，從而滿足不同投資人的多元化配置需求；借助摩根集團全球領(lǐng)先的資產(chǎn)管理資源和海外養(yǎng)老保障領(lǐng)域的長期耕耘，上投摩根協(xié)助投資人更好地進行長期的投資管理和資產(chǎn)配置，在老齡人口增加、人均壽命延長的時代，享有更好的退休生活。

　　中泰證券首席經(jīng)濟學(xué)家李迅雷從資產(chǎn)配置的角度分享了觀點。他認為，我國經(jīng)濟正在經(jīng)歷轉(zhuǎn)型，經(jīng)濟增速放緩過程必然會帶來人口、居民收入、產(chǎn)業(yè)和企業(yè)的出現(xiàn)分化，而分化正是存量經(jīng)濟主導(dǎo)時代的特征之一。這一時代所擁有的就是結(jié)構(gòu)性機會，包括債券市場、股票市場都存在結(jié)構(gòu)性機會。債市方面，由于全球步入減息過程中，長期來看有利于債市，但需要格外關(guān)注信用風(fēng)險。A股未來則可能更多的是結(jié)構(gòu)性繁榮，普遍牛市或難出現(xiàn)。而股、債等投資類資產(chǎn)，是投資者未來資產(chǎn)配置可以重配的對象。

　　作為國際養(yǎng)老投資領(lǐng)域的資深專家，上投摩根資產(chǎn)配置及養(yǎng)老金管理首席投資官恩學(xué)海指出，養(yǎng)老投資是一個長期過程，尤其是在波動較大的國內(nèi)市場，一旦延長持有期，投資者的投資結(jié)果的可預(yù)期性也會逐漸增加。此外，在養(yǎng)老投資過程中，有三種行為需要投資者去克服。一是過度追求短期絕對收益，沒有任何資產(chǎn)能夠長久提供有吸引力的、可持續(xù)的短期絕對正收益；二是過分看重基金的排名，更應(yīng)關(guān)注的是基礎(chǔ)資產(chǎn)的長期回報（貝塔）以及主動管理帶來的超額收益（阿爾法）；三是無法容忍短期波動，如果投資者不接受短期不確定性，就無法獲得較高收益，這個世界并不存在低波動、高收益的投資產(chǎn)品。