深圳某私募基金“爆雷”，證監(jiān)局已介入并移交公安

　　私募基金“爆雷”違約近期頻發(fā)，多是踩雷上市公司。但也有私募因涉嫌承諾收益、違反合格投資者制度等，被投資人向監(jiān)管機構(gòu)舉報。

　　5月17日，數(shù)位私募投資人向21世紀經(jīng)濟報道記者表示，他們所投資的一家位于深圳的私募基金自今年1月開始陸續(xù)出現(xiàn)逾期，當?shù)刈C監(jiān)局已經(jīng)受理此案。

　　根據(jù)深圳證監(jiān)局《答復函》，深圳恒匯興股權投資基金管理有限公司（簡稱“恒匯興”）、深圳熒興源資產(chǎn)管理集團有限公司（簡稱熒興源）等私募基金，存在產(chǎn)品未辦理備案手續(xù)、向非合格投資者募資、承諾投資本金不受損失或承諾最低收益、報告管理私募投資運作情況的信息不準確、未妥善保管私募基金投資決策和合同等問題。

　　該局已對恒匯興、熒興源及兩家公司實際控制人王坤采取了出具行政警示函的行政監(jiān)管措施。此外，針對核查中關注到的公司涉嫌刑事犯罪的相關線索，該局已依法移送給深圳市公安部門。

　　5月20日，因涉嫌刑事犯罪線索已經(jīng)移交公安部門，深圳證監(jiān)局表示不方便再作回應。

　　私募基金為“異常機構(gòu)”

　　多位投資人向記者表述稱，自今年1月以來，陸續(xù)有投資人已經(jīng)無法收到熒興源的私募基金的兌付資金，出現(xiàn)逾期。

　　目前，暫無權威數(shù)據(jù)指出上述未兌付私募基金的規(guī)模有多大。據(jù)投資人向記者轉(zhuǎn)述，該私募基金實際控制人王坤曾透露，存量的無法兌付規(guī)模在7.4億元，“是王坤自己說的，也是各個地方的區(qū)域經(jīng)理們認可的數(shù)字，這個數(shù)只小不大”。

　　在產(chǎn)品未兌付之后，今年4月開始，多位來自黑龍江、吉林、遼寧等地的投資人來到深圳，要求與該私募基金的法定代表人王坤見面，協(xié)商解決私募基金未兌付一事。

　　根據(jù)天眼查數(shù)據(jù)，熒興源的法定代表人均是王坤。其中，熒興源注冊資本3000萬元，王坤直接持股比例75%，又通過恒匯興共同持股熒興源。恒匯興注冊資本3000萬元，王坤與另一名為朱躍華的人士，分別持有恒匯興62%、38%的股權。

　　5月20日，21世紀經(jīng)濟報道記者根據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會的私募基金管理人公示信息查詢，恒匯興、熒興源均于2014年先后完成私募基金登記，但兩家機構(gòu)均已被標注為“異常機構(gòu)”。異常原因是未按要求按時提交經(jīng)審計的年度財務報告。

　　

　　根據(jù)天眼查數(shù)據(jù)，王坤名下有多家公司，在34家公司擔任法定代表人、在45家公司擔任股東，其中包括數(shù)家P2P網(wǎng)貸平臺、商業(yè)保理公司、財富管理公司等。

　　根據(jù)披露的公開資料，王坤于2002年至2007年在中國聯(lián)通(600050)海倫分公司工作，擔任財務部財務經(jīng)理；2008年-2009年，在賽富亞洲基金擔任投資銀行部投資經(jīng)理；2009年-2012年在中投證券市場部擔任市場部經(jīng)理；2012年-2013年，在中國風險投資研究院擔任市場部投融資經(jīng)理；2013年-2018年，擔任深圳市恒匯興股權投資基金管理有限公司總經(jīng)理。

　　私募或陷流動性危機

　　根據(jù)投資人提供的材料，熒興源等通過多家工商實體向投資人兜售私募基金，既有上述熒興源、恒匯興兩家私募基金，也有前海熒興源（深圳）國際控股有限公司、遼寧熒興源電子商務有限公司等。

　　一位投資人表示，他于2018年2月在遼寧熒興源電子商務有限公司的分公司購買理財產(chǎn)品，確認函與合同上標明收益利息是12%，投資期限1年。但是在2019年1月才拿到拿到合同，合同不是本人簽字。

　　另一位投資人提供的一份名為“恒匯興·特殊資產(chǎn)FOF私募基金（四期）”的合同文書顯示，該基金規(guī)模1億元，期限1+1年，投向特殊資產(chǎn)處置類、城市更新項目、資產(chǎn)并購項目、清潔能源產(chǎn)業(yè)私募基金產(chǎn)品。該基金的募集賬戶是招商銀行(600036)深圳時代廣場支行。業(yè)績比較基準為12個月11%，24個月13%。

　　

　　另有投資人表示，熒興源業(yè)務員向其表示投資項目是一兩折拿到的不良資產(chǎn)，這也是投資人對項目“動心”的原因。

　　今年1月，熒興源的部分私募基金陸續(xù)開始出現(xiàn)未兌付現(xiàn)象。熒興源與投資人協(xié)商對付問題，在對付協(xié)議中給出的理由是：受人民銀行和平安付支付限額、債務人拖欠還款等問題影響，公司支付通道打款限額每日僅100萬元。

　　不過，對于該私募基金的投資資產(chǎn)情況，外界仍不得而知。出現(xiàn)逾期后，熒興源于2月13日向投資人發(fā)出《客戶告知書》中披露該公司目前的9個項目及資產(chǎn)估值，包括：大梅沙奧特萊斯64套商鋪，估值2.4億元；龍悅庭預期銷售回款3億元；盤錦大農(nóng)業(yè)項目價值9000萬元的物業(yè)抵押；佛山應收賬款1.1億元；深圳蛇口物業(yè)估值4700萬元；長春偉峰自有物業(yè)估值2000余萬元；保定茂業(yè)自有物業(yè)估值1500余萬元；上市公司債權1000余萬元；其他應收債權6000余萬元。

　　該公司在《客戶告知書》中稱，目前階段保證了大梅沙和龍悅庭的項目進程，就能保證在市場嚴冬中存活下來。

　　

　　若上市投資項目真實存在，則熒興源的或為面臨流動性壓力。有投資人表示，3月與熒興源協(xié)商達成兌付方案，其中一半自4月起每月兌付10萬元，剩余一半續(xù)投半年期。不過，該方案也未兌付。

　　此后，多位投資人遂于5月進入熒興源所在的深圳京基一百大廈46樓的辦公室，熒興源公司隨后人去樓空。投資人并開始向證監(jiān)局、公安等機構(gòu)投訴，并以“保護證據(jù)”等名義滯留在熒興源原辦公室。

　　證監(jiān)局已向公安移交線索

　　在我國，私募基金施行合格投資者制度，“賣者盡責、買者自負”。私募基金不得向合格投資者之外的主體進行募集。

　　不過，多位投資人指責稱熒興源向單個投資人募集的資金額度不及100萬元，違反合格投資者制度。多位投資者現(xiàn)場表示，其在熒興源的投資額度在23萬元、70萬元、80萬元、180萬元乃至340萬元不等。一位投資人稱，原因是業(yè)務員解釋其“FOF基金可以拆分”。

　　在投資人舉報后，地方證監(jiān)系統(tǒng)、公安已經(jīng)介入。

　　5月17日，投資人向記者出示的材料顯示，深圳證監(jiān)局已于5月10日向投資人出具的《答復函》，深圳證監(jiān)局表示，經(jīng)查，恒匯興在私募基金產(chǎn)品募集和管理過程中，存在私募基金產(chǎn)品募集完成后未向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會辦理備案手續(xù)、向非合格投資者募資、向投資者承諾投資本金不受損失或承諾最低收益、向基金業(yè)協(xié)會報告管理私募基金產(chǎn)品投資運作情況的信息不準確、未妥善保管私募基金投資決策和合同等問題。

　　熒興源在私募基金產(chǎn)品募集和管理過程中，存在向非合格投資者募資、向投資者承諾投資本金不受損失或承諾最低收益、未對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行正確評估、向基金業(yè)協(xié)會報告管理私募基金產(chǎn)品投資運作情況的信息不準確、未妥善保管私募基金投資決策和合同鄧資料等問題。

　　深證證監(jiān)局在《答復函》表示，上述問題違反了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的相關規(guī)定，該局已對恒匯興、熒興源及兩家公司實際控5制人王坤采取了出具行政警示函的行政監(jiān)管措施。此外，針對核查中關注到的公司涉嫌刑事犯罪的相關線索，該局已依法移送給深圳市公安部門。

　　關于投資人與恒匯興、熒興源之間涉及本息兌付的民事權益糾紛，深圳證監(jiān)局建議投資人根據(jù)合同相關條款通過仲裁、訴訟等法律途徑解決。

　　5月20日，深圳證監(jiān)局回復記者查詢時表示，因涉嫌刑事犯罪線索已經(jīng)移交公安部門，不方便再作回應。

　　21世紀經(jīng)濟報道 元勞謙