累計賺21100億元！公募基金20年成績單來了：華夏嘉實南方易方達(dá)躋身前五，最賺錢公司卻是TA！

　　隨著本周二公募基金2018年四季報披露完畢，銀河證券基金研究中心新鮮出爐了數(shù)據(jù)分析報告，正式發(fā)布了公募基金20年基金利潤榜單、20年基金公司旗下基金利潤榜單，基金君第一時間為您解讀，趕快來看下哪個基金類型最賺錢，哪些公司為基民賺錢最多，自己平時投資的基金公司在“賺錢榜”還是“虧錢榜”。

　　當(dāng)然，需要特別說明的是，由于每家公司成立時間不同，所經(jīng)歷的牛熊周期和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)差異較大，賺錢榜的排名主要說明各家公司自身成立后給基民帶來的盈利高低，成立時間差異較大的公司之間并不具有太多的可比性，而成立時間接近的公司之間的基民賺錢水平則相對具有可比性，僅供參考。

　　而且，業(yè)績只能代表過去，未來5年，10年，乃至20年哪些公司能真正為基民帶來實實在在的回報，還需要各家公司的努力和資本市場的配合。

　　2.1萬億！

　　過去20年公募基金盈利總利潤

　　先來看下整體利潤數(shù)據(jù)，從1998年到2018年，20年來各類型公募基金利潤總額為2.11萬億元。平均每年的盈利規(guī)模為1000億元多一點。

　　從數(shù)據(jù)來看，牛市是公募基金利潤最多的時候，2007年和2015年大牛市，公募基金分別為投資人賺錢1.1萬億元、6799億，2009年股市觸底反彈行情中，也為投資者賺取了9099億元，也是基金收獲的大年。

　　而牛市隨后的大跌，也是基金虧錢的主要原因：2008年，公募基金當(dāng)年虧損接近1.5萬億，2016年虧損1733億元，都是牛市后一年股市大幅調(diào)整導(dǎo)致的較大虧損。

　　2018年，在中美貿(mào)易爭端等境內(nèi)外多重利空因素影響下，公募基金整體虧損是1248億，是過去20年里面第4大虧損的年度。

　　值得注意的是，過去20年多來，公募基金有14個年度都是為投資者賺錢的，但股市的大漲大跌也傳導(dǎo)到基金投資領(lǐng)域，導(dǎo)致基金在牛熊轉(zhuǎn)換的年度里大賺大虧，坐了一波過山車。

　　公募基金歷年盈利情況 　　混合型基金、貨幣基金最賺錢

　　合計賺錢約2萬億

　　分基金類型看，過去20年最賺錢的基金是混合型基金，基金利潤總額為1.09萬億元，其次是貨幣型基金，總體利潤是8700億元，債券型基金位居第三，利潤總額為3250億元。

　　而從虧錢榜上，股票型基金虧損最多，過去20年虧損1500億元；而承載普通投資者海外投資、全球資產(chǎn)配置的QDII基金也未能盈利，過去20年累計虧損300億元。

　　分年度來看，混合型基金，股票型基金以及QDII基金的賺錢能力與股市表現(xiàn)密切相關(guān)，在股市波動劇烈的年份，都呈現(xiàn)出大虧大賺的態(tài)勢。

　　相比而言，債券型基金和貨幣型基金的年度盈利則相對穩(wěn)定，從2002年以來，債券型基金只是在2011年出現(xiàn)過整體負(fù)收益，其他年份皆為正收益。而隨著貨幣基金2013年以來規(guī)模持續(xù)擴(kuò)容，貨基成為整體賺錢能力提升最為迅猛的基金類型，并逐漸成為大眾理財?shù)墓ぞ摺?/P>

　　天弘基金最賺錢

　　“老十家”公募多數(shù)領(lǐng)跑賺錢榜

　　過去20年里，哪家公募公司旗下基金為投資者賺錢最多呢？哪家公司最虧錢呢？銀河證券基金研究中心的分析報告也做了統(tǒng)計和披露。

　　從1998到2018年，天弘基金以1842.89億元名列129家基金管理公司第一名，表明天弘基金公司在1998年到2018年中，通過旗下基金給持有人總共創(chuàng)造了1800多億元的盈利。而華夏基金過去20年累計為基民賺錢1831億元，以微弱差距排名第二。嘉實、南方、易方達(dá)等傳統(tǒng)公募巨頭都在這個長期限內(nèi)為投資者合計賺錢超過1000億元，位列為基民賺錢排行榜的“第一梯隊”。

　　工銀瑞信、博時、建信、廣發(fā)、銀華等基金分列第6到10名，旗下基金也為投資者盈利超過600億元。

　　值得注意的是，由于公司成立時間長、旗下基金投資期限較長，包括華夏、嘉實、南方、博時、鵬華、華安、大成、國泰、長盛等在內(nèi)的多數(shù)“老十家”公募領(lǐng)跑“賺錢榜”，體現(xiàn)了公募基金長期投資的優(yōu)勢。

　　整體而言，在129家基金管理人機(jī)構(gòu)中，有108家機(jī)構(gòu)為投資者整體賺取了正收益，占比超過了8成，絕大多數(shù)機(jī)構(gòu)發(fā)行管理的基金整體上為投資者賺到了錢。

　　不過，由于部分公募基金投資風(fēng)格激進(jìn)、或成立時間比較晚，在統(tǒng)計過去20年賺錢榜時，目前處在虧錢的位置。

　　銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，中郵創(chuàng)業(yè)基金旗下基金以129億元的虧損位居虧錢榜單首位，申萬菱信、富國、財通、九泰等公募旗下基金虧損也在10個億以上。一些公司雖然在量化、權(quán)益、固收等領(lǐng)域發(fā)展均衡、拓展強(qiáng)勁，但由于此前大力發(fā)展分級基金，分級基金在2015年的大漲大跌讓部分投資者損失慘重，導(dǎo)致一些成立時間較長，主動基金業(yè)績優(yōu)異的公司反而整體上使基民虧了錢，這不能不說是個遺憾和教訓(xùn)。

　　1998-2018年基金公司旗下基金利潤匯總

　　基金利潤的說明：

　　基金利潤是指基金在會計期間的經(jīng)營成果，利潤包括已實現(xiàn)收益與未實現(xiàn)收益兩個部分，其中已實現(xiàn)收益是分紅的基礎(chǔ)。凈值增長率反映的是基金單位份額的增長情況�；�金利潤是總量概念，凈值增長率是單位份額概念。例如：1只1億規(guī)模基金與1只100億規(guī)模的基金，二者凈值增長率均是10%，簡單地說，二者的利潤可能是1000萬元與10億元的區(qū)別。

　　統(tǒng)計說明：

　　從參與統(tǒng)計的基金數(shù)量看，銀河證券做了精確處理。已經(jīng)終止的基金，如有年報就采集年報數(shù)據(jù)，如無年報有中報就采集中報數(shù)據(jù)。轉(zhuǎn)型基金則區(qū)分轉(zhuǎn)型前基金與轉(zhuǎn)型后基金，視為兩只基金分段處理。

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