進入2024年，近2萬億ETF市場“降費潮”持續(xù)。
近日，作為跟蹤創(chuàng)業(yè)板50指數(shù)的ETF產(chǎn)品之一，景順長城創(chuàng)業(yè)板50ETF官宣相關(guān)費率已降至行業(yè)最低水平，這對同類產(chǎn)品無疑帶來了壓力。
自2023年公募基金費率改革啟動以來，下調(diào)費率在ETF市場也不是新鮮事。從寬基到行業(yè)主題等，不同類型ETF產(chǎn)品先后開啟了降費模式。
在業(yè)內(nèi)人士看來，在ETF高速發(fā)展、同質(zhì)化競爭背景下，ETF降費是必經(jīng)之路。降費可以降低投資者持有成本，提升投資體驗，但ETF的比拼其實也并非全由費率來決定，構(gòu)建有長久生命力、長期業(yè)績回報的產(chǎn)品才是關(guān)鍵。
又有ETF降費
1月5日，景順長城基金公告稱，旗下景順長城創(chuàng)業(yè)板50ETF管理費率由年費率0.5%調(diào)整為年費率0.15%，相當(dāng)于打三折；托管費率由年費率0.10%調(diào)整為年費率0.05%，1月8日起生效。該基金也成為又一只將兩項費率均降至行業(yè)最低水平的產(chǎn)品，相關(guān)費率已與貨幣基金持平。
記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至目前，跟蹤創(chuàng)業(yè)板50指數(shù)的ETF有華安創(chuàng)業(yè)板50ETF、景順長城創(chuàng)業(yè)板50ETF、鵬華創(chuàng)業(yè)板50ETF三只產(chǎn)品。從管理規(guī)�？�，華安基金旗下產(chǎn)品規(guī)模最大，超過180億元，在這一細(xì)分指數(shù)領(lǐng)域已占據(jù)龍頭地位；景順長城旗下產(chǎn)品規(guī)模接近17億元，鵬華旗下產(chǎn)品規(guī)模達(dá)8億元。
此前，上述三只跟蹤創(chuàng)業(yè)板50指數(shù)的ETF產(chǎn)品管理費率都是0.5%的年費率，本次景順長城創(chuàng)業(yè)板50ETF降低管理費率和托管費率，毫無疑問在同類產(chǎn)品中形成了一定的成本優(yōu)勢。
“我覺得降費其實是一個戰(zhàn)術(shù)的打法，打個比方，老大已經(jīng)處于領(lǐng)先地位，老二、老三想超過就需要通過降費等各方面去努力�！比A南某公募基金相關(guān)人士表示，尤其是發(fā)行時間比較晚的同類產(chǎn)品，投資者為什么要選擇它，從這一層面來看降費也是可以理解的。
降費潮持續(xù)
自2023年公募基金費率改革啟動以來，主動權(quán)益基金普遍下調(diào)了管理費率和托管費率。與此同時，越來越多的基金產(chǎn)品加入降費隊伍中，從主動權(quán)益型基金蔓延至債券型基金、被動指數(shù)型基金等。
2023年以來，多只股票指數(shù)型基金下調(diào)了管理費率，如易方達(dá)中證1000ETF聯(lián)接、易方達(dá)中證2000ETF、易方達(dá)中證1000ETF三只基金的管理費率自10月30日起從0.5%下調(diào)至0.15%的行業(yè)最低水平。
已成立的8只科創(chuàng)50ETF中，2023年已有3只ETF管理費率有所下調(diào)。具體來看，華安上證科創(chuàng)板50ETF的管理費率自9月13日起從0.5%下調(diào)至0.15%的行業(yè)最低水平，易方達(dá)上證科創(chuàng)板50ETF的管理費率由0.5%調(diào)低至0.4%，工銀上證科創(chuàng)板50ETF的管理費率由0.5%調(diào)低至0.3%。
除寬基ETF外，行業(yè)主題基金也開始下調(diào)費率。華泰柏瑞基金于2023年12月26日晚間公告，為更好地滿足廣大投資者的投資理財需求，決定自2023年12月27日起調(diào)低華泰柏瑞中證動漫游戲ETF的管理費率和托管費率，將管理費年費率從0.5%調(diào)整為0.3%，并將托管費年費率從0.1%調(diào)整為0.06%。
目前來看，近2萬億ETF市場中，ETF產(chǎn)品的管理費率大多為0.5%，部分費率高于0.5%的產(chǎn)品，主要是增強策略的ETF、QDII-ETF。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至最新，全市場900余只上市ETF中，有112只基金管理費率為每年0.15%，占比達(dá)12.3%。
費率戰(zhàn)是必經(jīng)之路
近年來，在主動權(quán)益基金整體收益不佳的背景下，以ETF為代表的被動投資迎來快速發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，截至最新，全市場ETF產(chǎn)品數(shù)量達(dá)898只，份額合計超2萬億份，資產(chǎn)凈值合計達(dá)1.98萬億元。
如今，ETF已成為基金公司的必爭之地，尤其是一些熱門指數(shù)更是吸引多家基金公司爭相布局，如近期易方達(dá)基金、華泰柏瑞基金、嘉實基金、大成基金等10家基金公司集中上報中證A50ETF。還有此前的科創(chuàng)100、中證1000、中證2000等重要寬基產(chǎn)品，都吸引了多家基金公司積極布局。
以跟蹤滬深300指數(shù)、中證500指數(shù)的ETF產(chǎn)品來看，目前均已超過20只。同質(zhì)化競爭壓力下，比拼費率也成為各家公司競爭的手段之一。在業(yè)內(nèi)人士看來，ETF降費無論是在國內(nèi)還是海外都是大勢所趨。
上述華南某公募基金相關(guān)人士表示，國內(nèi)ETF競爭已處于白熱化的階段，目前ETF的競爭主要還是集中在寬基領(lǐng)域。其實海外也是這么走過來的，國內(nèi)ETF卷入費率戰(zhàn)是必經(jīng)之路。而要想在激烈的競爭中突圍，除了提供低費率的產(chǎn)品，基金公司還應(yīng)構(gòu)建有長久生命力的產(chǎn)品。
景順長城ETF與創(chuàng)新投資部總經(jīng)理汪洋表示，要在 “內(nèi)卷”的ETF市場取得突破，需要打造差異化之路，為投資者提供更多選項。
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