固收基金陸續(xù)主動調(diào)降費率,含權(quán)債基降費產(chǎn)品最多,純債基金降費幅度最大

2023-09-29 09:38:39 每日經(jīng)濟新聞 

自證監(jiān)會7月實施公募基金行業(yè)費率改革以來,新發(fā)基金開始在產(chǎn)品管理費率、托管費率實行各不超過1.2%、0.2%的要求,同時,存量產(chǎn)品也將在今年底完成調(diào)降。

不過,彼時政策針對的是主動權(quán)益類基金,時至今日,越來越多的固收基金也加入降費率的陣營。截至目前,含權(quán)債基降費產(chǎn)品最多,純債基金降費幅度最大。

固收基金陸續(xù)加入降費率陣營

9月27日,繼國聯(lián)基金、東證資管等前期已對部分旗下固收基金費率調(diào)降進行公告之后,華夏基金、宏利基金也公告將對旗下部分產(chǎn)品下調(diào)費率。這其中,宏利基金旗下宏利聚利債券(LOF)將從10月9日起,管理費率、托管費率分別從原先的0.7%、0.2%調(diào)降至0.3%、0.1%。

由于固收類基金具有穩(wěn)定性好、收益波動小等特征,產(chǎn)品的銷售及規(guī)模擴張具有優(yōu)勢,故而在管理費率的設(shè)計上先天比權(quán)益類產(chǎn)品要低,但相較此前的降費率調(diào)整,以及現(xiàn)有固收基金的管理費率來看,調(diào)降一半以上并且低至0.3%并不多見。

當(dāng)然,前述純債類產(chǎn)品并不是調(diào)降費率超預(yù)期的品種,混合型債基特別是一些二級債基的費率調(diào)整則更加鮮明。根據(jù)記者此前同公募行業(yè)人士的交流,倘若權(quán)益基金按照1.2%的管理費率進行約束,二級債基調(diào)降至0.8%性價比最高。

其中的原因與側(cè)重權(quán)益投資占比有關(guān),不過,從近期市場的調(diào)降信息來看,有的已經(jīng)在這一預(yù)期之下,博時恒享、天弘穩(wěn)健回報等少數(shù)年內(nèi)新成立的二級債基管理費率已低至0.3%。近一個月成立的二級債基,管理費率也都在0.6%以下。

此外,在貨幣型基金方面,盡管存量貨幣基金的管理費率在0.14%-0.9%不等,但存量基金當(dāng)中,已經(jīng)有數(shù)只產(chǎn)品進行了管理費率調(diào)降,如國聯(lián)日日盈、信澳慧管家、中信保誠薪金寶、大成添利寶、招商財富寶、泰康薪意保等相關(guān)份額。

含權(quán)債基降費產(chǎn)品最多,純債基金降費幅度最大

從最新的管理費率對比業(yè)界相應(yīng)證監(jiān)會降費實施方案前歷史費率(7月7日數(shù)據(jù))來看,前述固收基金中的細分品類均有不同程度、不同范圍的調(diào)降,總的來看,非上市基金當(dāng)中,施行降費的混合型產(chǎn)品最多,調(diào)降幅度最大的是二級債基。

Wind統(tǒng)計顯示,截至9月27日,按照管理費率的前述對比邏輯,其中降費幅度最大的是純債型基金,鵬華永達中短債6個月已從今年7月7日的0.8%降至0.3%,下調(diào)0.5個百分點。

實施降費數(shù)量最多的類型是混合型基金(偏股、偏債混合型基金),有2017只調(diào)降,多數(shù)已從過去的1.5%降至1.2%,少部分從原先的1%以下降至更低水平,如國聯(lián)景瑞一年持有從0.8%降至0.6%。

以上數(shù)據(jù)是基于老基金進行統(tǒng)計的,對于次新基金來說,特別是今年新發(fā)上市,以及在7月8日以后上新的產(chǎn)品,管理費率則主動下調(diào)至監(jiān)管要求或更低水平。

來源:Wind統(tǒng)計

來源:Wind統(tǒng)計

來源:Wind統(tǒng)計

來源:Wind統(tǒng)計

此外,記者還注意到,目前市場上也出現(xiàn)掛鉤時間來收取管理費的產(chǎn)品,例如景順長城價值發(fā)現(xiàn),由鮑無可管理,是市場首個掛鉤時間收管理費的產(chǎn)品,持有一年以下收1.2%,一年以上收0.8%,三年以上收0.6%。

有分析指出,創(chuàng)新費率的改革方式,一些機構(gòu)已經(jīng)走在同業(yè)前列,這樣做,既可以減少投資者每年支出的手續(xù)費,從而提高投資回報率;同時,低管理費也意味著基金管理公司需要更高的業(yè)績來吸引投資者,促使他們更加努力地管理和投資基金。

(責(zé)任編輯:曹言言 HA008)
看全文
寫評論已有條評論跟帖用戶自律公約
提 交還可輸入500

最新評論

查看剩下100條評論

熱門閱讀

    和訊特稿

      推薦閱讀