繼8月新基金發(fā)行有所回暖后，9月這一趨勢還在延續(xù)。
Wind數(shù)據(jù)顯示，按基金成立日計算，截至9月13日，全市場新成立基金共48只、發(fā)行總規(guī)模達(dá)到444.63億元，與上月同期相比都有明顯增長。
不過縱觀近年來基金發(fā)行的情況，目前的市場依然處于歷史低谷，尤其是對主動權(quán)益類基金——在9月新成立的主動權(quán)益類基金中，規(guī)模在1億元以下的發(fā)起式基金幾乎占據(jù)了半壁江山，儼然已經(jīng)成為基金公司應(yīng)對當(dāng)前市場行情的“權(quán)宜之計”，體現(xiàn)出在低迷的市場行情下，機(jī)構(gòu)想借發(fā)起式基金搶占先機(jī)、布局市場或行業(yè)的目的。
相比之下，債券型基金依然是新發(fā)市場主力。9月新成立的債基規(guī)模達(dá)到317.83億元，占總規(guī)模的比重超過七成，持續(xù)挑起今年新基金發(fā)行市場“大梁”。
債基成新發(fā)基金主力，指數(shù)型基金持續(xù)“狂飆”
新基金發(fā)行依然處于歷史低谷。
根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至9月13日，本月新成立的基金一共有48只、總規(guī)模444.63億元。平均發(fā)行規(guī)模9.26億元，在今年以來是一個比較靠前的水平。
在這其中，債券基金毫無疑問是發(fā)行的主力。在總規(guī)模444.63億元的新發(fā)基金中，債券型基金的規(guī)模達(dá)到317.83億元、占比71.5%；而股票型基金和混合型基金在9月的新發(fā)規(guī)模，依次為100.5億元和22.1億元，僅占22.6%和5%。
如果把時間往前推，可以發(fā)現(xiàn)，今年以來債券型基金一直都在持續(xù)挑起新發(fā)基金的“大梁”。
截至今天（9月13日），年內(nèi)新發(fā)基金數(shù)量為834只、總規(guī)模6680.63億元，與去年同期相比分別下滑了21.47%和近40%。在這其中，債券型基金年內(nèi)的新發(fā)規(guī)模達(dá)到4309.44億元，占基金新發(fā)總量的64.5%。而這個占比與去年同期的約63%相比又有所提升。
相比之下，年內(nèi)新發(fā)股票型基金的總規(guī)模為842.28億元，混合型基金則為1231.08億元，占比僅為12.61%和18.48%，與一枝獨(dú)秀的債基相比有著不小差距。
不過權(quán)益類基金發(fā)行也不是全無亮點(diǎn)，指數(shù)型基金就延續(xù)了年初以來強(qiáng)勁的發(fā)展勢頭。9月以來，一共有18只指數(shù)型產(chǎn)品成立，其中包括16只被動指數(shù)型基金、2只增強(qiáng)指數(shù)基金。當(dāng)中最為“吸金”的是月初成立的首批4只科創(chuàng)100ETF，從開啟認(rèn)購就備受市場和投資者關(guān)注，合計募資規(guī)模超過69億元。緊隨其后開賣的4只中證2000ETF產(chǎn)品里，也有多只產(chǎn)品僅賣1天就結(jié)束募集，“內(nèi)卷”之勢明顯。
從中小基金公司到頭部公司，發(fā)起式基金成“權(quán)宜之計”
除去一些轉(zhuǎn)型而來的基金，9月至今一共新成立了12只主動權(quán)益類基金，其中規(guī)模最大的是樓慧源管理的交銀悅信精選，但合并發(fā)行規(guī)模也僅有6.19億元。
翻閱今年的新基金發(fā)行情況，可以發(fā)現(xiàn)主動權(quán)益類基金上一次出現(xiàn)募集超過20億元的產(chǎn)品，已經(jīng)可以追溯到6月份了。
另一個引起每經(jīng)記者關(guān)注的是，9月新成立的主動權(quán)益類產(chǎn)品中，發(fā)起式基金幾乎占了一半，并且規(guī)模都在1億元以下，有幾只產(chǎn)品的規(guī)模只有1000萬元出頭。哪怕是某明星基金經(jīng)理親自掛帥的一只偏股混合型基金，規(guī)模也僅在5000萬元左右，相比他之前管理的產(chǎn)品也就是一個零頭。
而縱觀今年以來新成立的發(fā)起式主動權(quán)益類基金，首發(fā)規(guī)模不超過2億元的已經(jīng)達(dá)到了近70只，幾乎是今年成立的主動權(quán)益類基金的四分之一。
仔細(xì)分析這些基金可以發(fā)現(xiàn)，其中自然不乏中小公司設(shè)立的產(chǎn)品。背后的原因很好理解：發(fā)起式基金不論對規(guī)模還是持有人戶數(shù)的要求都更低，降低了基金發(fā)行門檻，更有利于中小公司布局。有公司在3月底4月初就一口氣發(fā)行了4只規(guī)模都在1000萬元的偏股型基金，無疑是將發(fā)起式基金作為了產(chǎn)品布局的有效策略。
不過從近幾個月的情況來看，也不乏頭部公司成立規(guī)模在5000萬元甚至2000萬元以下的發(fā)起式基金，體現(xiàn)出基金公司對這類產(chǎn)品的偏好。
有業(yè)內(nèi)人士指出，去年至今，A股市場經(jīng)歷了漫長的震蕩調(diào)整過程，基金賺錢效應(yīng)也比較差，投資者對于權(quán)益市場的信心不足，這些都是主動權(quán)益基金發(fā)行難的原因。而在今年基金“好做不好發(fā)”的背景下，布局門檻更低、相對靈活的發(fā)起式基金，一方面體現(xiàn)出基金公司對后市的看好和一些行業(yè)的提前布局，另一方面也是與投資者進(jìn)行捆綁，保護(hù)投資者利益的同時也增強(qiáng)市場信心。
“在當(dāng)前的市場行情下，這也是個權(quán)宜之計�？赡艿鹊叫星榛嘏�、投資者信心得到修復(fù)的時候，會發(fā)生變化。”該人士這樣表示。
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