今年以來(lái)，面對(duì)震蕩不休的權(quán)益市場(chǎng)，穩(wěn)健型基金產(chǎn)品越來(lái)越受到投資者歡迎。受益于債市回暖，“固收+”產(chǎn)品業(yè)績(jī)也逐步回暖，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月底，今年以來(lái)偏債混合型基金中超過(guò)83%的產(chǎn)品取得正收益。
擬由中銀基金高級(jí)助理副總裁苗婷掌舵的中銀富利6個(gè)月持有期混合型基金（A類：018539，C類：018540）于9月4日起正式發(fā)售，該基金以獲取中長(zhǎng)期穩(wěn)健收益為目標(biāo)，助力投資者在震蕩市中“防守反擊”。
打好股債“組合拳”，“固收+”優(yōu)勢(shì)凸顯
權(quán)益市場(chǎng)頻繁震蕩，難以預(yù)測(cè)，如何在當(dāng)前市場(chǎng)中降低投資風(fēng)險(xiǎn)，困擾著不少投資者。此時(shí)，“固收+”產(chǎn)品憑借其“攻守兼?zhèn)洹钡奶匦�，從眾多投資工具中脫穎而出，成為了震蕩市場(chǎng)中的優(yōu)選。
“固收+”產(chǎn)品是以固定收益類資產(chǎn)為底倉(cāng)，累積基礎(chǔ)收益，輔助小部分權(quán)益資產(chǎn)增厚收益，力爭(zhēng)收獲長(zhǎng)期穩(wěn)健收益�？紤]到債券市場(chǎng)和權(quán)益市場(chǎng)經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)“蹺蹺板”效應(yīng)，“固收+”產(chǎn)品可以利用兩者的負(fù)相關(guān)性進(jìn)行靈活搭配，平滑波動(dòng)。長(zhǎng)期來(lái)看，大部分“固收+”產(chǎn)品在波動(dòng)率和回撤方面優(yōu)于權(quán)益基金，在長(zhǎng)期收益方面能夠超越純債基金。
靜待市場(chǎng)企穩(wěn)，中銀富利專注防守反擊
據(jù)悉，此次發(fā)售的中銀富利6個(gè)月持有期混合基金正是一只“固收+”基金，該產(chǎn)品在權(quán)益品種的投資比例為10%-30%，其中，投資于港股通標(biāo)的股票的比例占股票資產(chǎn)的 0-50%。
在投資策略上，中銀富利的底倉(cāng)部分?jǐn)M精選高等級(jí)債券，搭配適度杠桿，力爭(zhēng)獲取票息和套息收益；權(quán)益部分則重點(diǎn)關(guān)注高股息、低波動(dòng)、大市值并且具備持續(xù)性的股票。同時(shí)，根據(jù)市場(chǎng)股債性價(jià)比靈活調(diào)整配置，以應(yīng)對(duì)不同的市場(chǎng)行情。此外，在運(yùn)作模式上，該產(chǎn)品將采用6個(gè)月持有期，避免投資者短期頻繁操作，回歸理性投資。
對(duì)于回撤控制，中銀富利將實(shí)行嚴(yán)格的止盈止損機(jī)制。在權(quán)益投資部分，均衡配置行業(yè)，主要賺取盈利增長(zhǎng)快速階段的收益，如果公司基本面有不利趨勢(shì)，則會(huì)采取止損措施。
想要做好“固收+”產(chǎn)品，離不開管理團(tuán)隊(duì)的資產(chǎn)配置能力。中銀富利的擬任基金經(jīng)理苗婷有著豐富的資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，看重產(chǎn)品中長(zhǎng)期投資收益。截至2023年6月30日，苗婷的在管產(chǎn)品中銀新機(jī)遇混合A近三年收益率15.56%，超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)17.90%，近五年收益率42.66%，超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)31.15%，獲海通證券(600837)3年期、5年期四星評(píng)級(jí)。
【免責(zé)聲明】本文僅代表第三方觀點(diǎn)，不代表和訊網(wǎng)立場(chǎng)。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)請(qǐng)自擔(dān)。
最新評(píng)論