2021年以來，股市呈現(xiàn)持續(xù)震蕩格局。在此背景下，憑借靈活的大類資產(chǎn)配置，股債結(jié)合的“固收+”可以兼顧較低波動(dòng)與穩(wěn)健收益，配置價(jià)值正逐漸顯現(xiàn)。據(jù)悉，多年深耕“固收+”領(lǐng)域的安信基金現(xiàn)已布局了一條品種豐富的“固收+”產(chǎn)品線，旗下產(chǎn)品業(yè)績穩(wěn)定優(yōu)異。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2021年5月12日，安信基金5只“固收+”產(chǎn)品今年全部實(shí)現(xiàn)正收益，去年9月成立的安信穩(wěn)健聚申成立以來回報(bào)達(dá)7.91%，其余4只產(chǎn)品成立以來年化回報(bào)均在6.8%以上，是當(dāng)前震蕩市下的“穩(wěn)健之選”。其中，安信穩(wěn)健增值表現(xiàn)尤為突出，自2015年5月25日成立以來保持著連續(xù)23個(gè)季度正收益的紀(jì)錄，累計(jì)回報(bào)51.77%，詮釋了“固收+”產(chǎn)品的“穩(wěn)”字訣。
據(jù)了解，安信穩(wěn)健增值靈活配置型基金采取“固收+”策略，通過固定收益類資產(chǎn)積累安全墊、權(quán)益類資產(chǎn)增厚收益，追求基金資產(chǎn)長期穩(wěn)健增值。具體來看，該基金投資策略在傳統(tǒng)的CPPI保本策略基礎(chǔ)上進(jìn)行優(yōu)化，設(shè)置了6個(gè)月的策略周期以及12%的權(quán)益中樞。債券標(biāo)的選擇方面，安信穩(wěn)健增值以AAA級信用債以及利率債投資為主，放棄信用下沉，控制久期確保組合流動(dòng)性；權(quán)益資產(chǎn)使用上，以“低估值+高股息”價(jià)值股為主，測算股票組合可容忍的最大回撤幅度，自下而上確認(rèn)股票具體倉位，保持穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。
從歷史業(yè)績來看，安信穩(wěn)健增值“固收+”策略的有效性得到了充分驗(yàn)證。成立5年多來，安信穩(wěn)健增值投資運(yùn)作穩(wěn)定，以不俗的業(yè)績和低回撤脫穎而出。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月12日，安信穩(wěn)健增值A(chǔ)歷史總回報(bào)達(dá)51.77%，遠(yuǎn)超30.21%的業(yè)績比較基準(zhǔn)，年化收益率7.23%，最大回撤僅為2.61%。
持續(xù)穩(wěn)定的業(yè)績表現(xiàn)離不開基金經(jīng)理的精心耕耘。安信穩(wěn)健增值由安信基金混合資產(chǎn)投資部核心成員張翼飛、李君共同管理，他們具備深厚的“固收+”投研功底，所管理的其它“固收+”產(chǎn)品業(yè)績也同樣優(yōu)異。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月23日，張翼飛、李君管理的安信新趨勢A近一年、近兩年、近三年回報(bào)分別為7.42%、16.82%、22.53%。其他“固收+”產(chǎn)品如安信穩(wěn)健增利、安信民穩(wěn)增長成立以來年化回報(bào)均超過9%。在取得穩(wěn)定業(yè)績的同時(shí)，張翼飛與李君以出色的控回撤能力，為持有人帶來較好的持有體驗(yàn)，安信新趨勢A近三年最大回撤僅為1.41%，遠(yuǎn)優(yōu)于同類平均（二級分類）18.62%的最大回撤表現(xiàn)。
作為業(yè)內(nèi)較早深耕“固收+”產(chǎn)品的基金公司，安信基金打造出了穩(wěn)健的“固收+”投研體系。該體系由固收、權(quán)益、風(fēng)控團(tuán)隊(duì)相互協(xié)同，秉承風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配原則，在嚴(yán)格的風(fēng)控指標(biāo)跟蹤下，將價(jià)值投資與信用價(jià)值觀緊密結(jié)合，力爭創(chuàng)造穩(wěn)健的中長期業(yè)績。
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