在利率下行、理財(cái)產(chǎn)品凈值化的趨勢(shì)下，投資者理念越發(fā)成熟，疊加股市震蕩的背景以及投資者對(duì)穩(wěn)健型產(chǎn)品的需求，兼顧避險(xiǎn)和收益增厚功能的“固收+”策略產(chǎn)品獲得了投資者青睞。一些在固收投資領(lǐng)域深耕多年、在權(quán)益領(lǐng)域?qū)嵙ι詈竦幕鸸疽渤掷m(xù)發(fā)力，不斷為投資者打造波動(dòng)相對(duì)較低、收益率又有一定競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的“固收+產(chǎn)品”。筆者發(fā)現(xiàn)，長(zhǎng)盛全債指數(shù)增強(qiáng)基金以其長(zhǎng)短皆宜的業(yè)績(jī)表現(xiàn) C位霸屏，近3年年度業(yè)績(jī)排名持續(xù)奪魁，年化收益率超8%。
銀河數(shù)據(jù)顯示，截至2020年11月6日，長(zhǎng)盛全債指數(shù)增強(qiáng)基金近1/2/3年分別以14.08%、23.87%和21.28%的收益率，連續(xù)3年位列同類基金排名第1（三年度排名依次是1/66、1/20、1/16）。該基金自2003年10月25日成立以來收益率高達(dá)295.49%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率僅為77.53%。
筆者另外發(fā)現(xiàn)，同屬固收+策略、同由長(zhǎng)盛全債指數(shù)增強(qiáng)基金經(jīng)理楊哲管理的長(zhǎng)盛可轉(zhuǎn)債基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)也可圈可點(diǎn)。銀河數(shù)據(jù)顯示，長(zhǎng)盛可轉(zhuǎn)債A/C自2016年12月7日成立以來，總收益率分別為47.84%和49.80%，均獲得了超10%的年化收益率。
“固收+”實(shí)質(zhì)上是固定收益加可轉(zhuǎn)債、普通股等權(quán)益類資產(chǎn)的大類資產(chǎn)再配置。主要是在固收安全墊的基礎(chǔ)上，靈活獲取阿爾法收益，具有低波動(dòng)、穩(wěn)中求進(jìn)的特征。公開資料顯示，長(zhǎng)盛全債指數(shù)增強(qiáng)基金主要以債券指數(shù)化投資為基礎(chǔ)，通過一定程度低風(fēng)險(xiǎn)的積極性偏股投資，結(jié)合對(duì)投資組合的動(dòng)態(tài)管理，股攻債守，在力求本金安全的基礎(chǔ)上，追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。長(zhǎng)盛可轉(zhuǎn)債則是明確在合理控制信用風(fēng)險(xiǎn)、保持適當(dāng)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，以可轉(zhuǎn)債為主要投資標(biāo)的，力爭(zhēng)取得超越基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益。
值得一提的是，長(zhǎng)盛基金在公募基金管理方面經(jīng)驗(yàn)較為豐富，也是首批獲得全國(guó)社�；鸸芾碣Y格的基金管理公司之一，在為投資者創(chuàng)造持續(xù)可觀回報(bào)的同時(shí)，積極創(chuàng)新研發(fā)新品，不斷滿足投資者日益增長(zhǎng)的理財(cái)需求。其固收投研團(tuán)隊(duì)擁有專業(yè)高效的信用評(píng)級(jí)團(tuán)隊(duì)，建立了完善的投資研究體系，以及嚴(yán)格的內(nèi)控制度評(píng)價(jià)程序和報(bào)告制度，注重強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制。目前機(jī)構(gòu)普遍預(yù)計(jì)，未來股市債市均有機(jī)會(huì)，“固收+”產(chǎn)品的穩(wěn)健特點(diǎn)為投資者提供了更好的理財(cái)體驗(yàn)，諸如長(zhǎng)盛基金等扎實(shí)投研、布局的公募機(jī)構(gòu)，未來有望在固收+市場(chǎng)走得更遠(yuǎn)。
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