在利率下行、理財產(chǎn)品凈值化的趨勢下,投資者理念越發(fā)成熟,疊加股市震蕩的背景以及投資者對穩(wěn)健型產(chǎn)品的需求,兼顧避險和收益增厚功能的“固收+”策略產(chǎn)品獲得了投資者青睞。一些在固收投資領(lǐng)域深耕多年、在權(quán)益領(lǐng)域?qū)嵙ι詈竦幕鸸疽渤掷m(xù)發(fā)力,不斷為投資者打造波動相對較低、收益率又有一定競爭優(yōu)勢的“固收+產(chǎn)品”。筆者發(fā)現(xiàn),長盛全債指數(shù)增強基金以其長短皆宜的業(yè)績表現(xiàn) C位霸屏,近3年年度業(yè)績排名持續(xù)奪魁,年化收益率超8%。
銀河數(shù)據(jù)顯示,截至2020年11月6日,長盛全債指數(shù)增強基金近1/2/3年分別以14.08%、23.87%和21.28%的收益率,連續(xù)3年位列同類基金排名第1(三年度排名依次是1/66、1/20、1/16)。該基金自2003年10月25日成立以來收益率高達295.49%,同期業(yè)績比較基準收益率僅為77.53%。
筆者另外發(fā)現(xiàn),同屬固收+策略、同由長盛全債指數(shù)增強基金經(jīng)理楊哲管理的長盛可轉(zhuǎn)債基金業(yè)績表現(xiàn)也可圈可點。銀河數(shù)據(jù)顯示,長盛可轉(zhuǎn)債A/C自2016年12月7日成立以來,總收益率分別為47.84%和49.80%,均獲得了超10%的年化收益率。
“固收+”實質(zhì)上是固定收益加可轉(zhuǎn)債、普通股等權(quán)益類資產(chǎn)的大類資產(chǎn)再配置。主要是在固收安全墊的基礎上,靈活獲取阿爾法收益,具有低波動、穩(wěn)中求進的特征。公開資料顯示,長盛全債指數(shù)增強基金主要以債券指數(shù)化投資為基礎,通過一定程度低風險的積極性偏股投資,結(jié)合對投資組合的動態(tài)管理,股攻債守,在力求本金安全的基礎上,追求基金資產(chǎn)的長期增值。長盛可轉(zhuǎn)債則是明確在合理控制信用風險、保持適當流動性的基礎上,以可轉(zhuǎn)債為主要投資標的,力爭取得超越基金業(yè)績比較基準的收益。
值得一提的是,長盛基金在公募基金管理方面經(jīng)驗較為豐富,也是首批獲得全國社保基金管理資格的基金管理公司之一,在為投資者創(chuàng)造持續(xù)可觀回報的同時,積極創(chuàng)新研發(fā)新品,不斷滿足投資者日益增長的理財需求。其固收投研團隊擁有專業(yè)高效的信用評級團隊,建立了完善的投資研究體系,以及嚴格的內(nèi)控制度評價程序和報告制度,注重強化風險控制。目前機構(gòu)普遍預計,未來股市債市均有機會,“固收+”產(chǎn)品的穩(wěn)健特點為投資者提供了更好的理財體驗,諸如長盛基金等扎實投研、布局的公募機構(gòu),未來有望在固收+市場走得更遠。
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