11月12日周四，三大指數(shù)高開之后出現(xiàn)震蕩盤整。我建議大家重點關(guān)注的白酒、新能源汽車板塊漲幅居前，農(nóng)業(yè)、煤炭等板塊跌幅較大。受到互聯(lián)網(wǎng)平臺經(jīng)濟(jì)反壟斷的影響，科技股近期大幅回落，特別是阿里、騰訊近幾個交易日大幅下跌導(dǎo)致科技股再次出現(xiàn)較大幅度調(diào)整�；ヂ�(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)反壟斷是為了行業(yè)長期健康發(fā)展，保護(hù)消費者的利益，但對于部分互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭，形成直接的沖擊，造成股價大幅下挫，建議投資者短期規(guī)避。
業(yè)績穩(wěn)定的白酒板塊近期持續(xù)表現(xiàn)。在11月份市場調(diào)整時，我建議投資者可以重點關(guān)注業(yè)績增長穩(wěn)定又具有品牌價值的白酒等消費白馬股。白酒在四季度也是傳統(tǒng)的消費旺季，建議投資者可以積極的進(jìn)行配置。從11月份一開始，白酒板塊即掀起了大幅上漲，特別是茅老五等白酒龍頭股出現(xiàn)了大幅回升，五糧液(000858)的股價更是創(chuàng)出歷史新高，二三線白酒也出現(xiàn)了連續(xù)表現(xiàn)，整體來看消費白馬股還是最值得配置的品種。
海外市場方面，美國總統(tǒng)大選再次出現(xiàn)波折，特朗普要求重新計票，但愿結(jié)果出現(xiàn)一定的變數(shù)，這導(dǎo)致A股出現(xiàn)了震蕩調(diào)整。周三美股收盤漲跌不一，道指小幅收跌，近日連續(xù)下挫的科技股出現(xiàn)反彈，納斯達(dá)克指數(shù)上漲2%左右。受到疫苗研發(fā)成功的刺激，一些傳統(tǒng)行業(yè)特別是受到疫情沖擊較大的航空、消費的行業(yè)出現(xiàn)快速回升，受益于以前的科技板塊則結(jié)束了之前強(qiáng)勢的走勢，近期出現(xiàn)連續(xù)下跌。美國疫情目前仍然是處于最糟糕的階段，累計確診病例超過1000萬，占到全球總數(shù)的20%左右。新款疫苗研發(fā)成功有利于控制疫情，但這需要時間。
當(dāng)前美股也處于一個高位的階段，因此一旦有一些利空因素也會造成美股的高位回落，建議投資者要注意美股可能會出現(xiàn)高位回落的風(fēng)險。A股市場現(xiàn)在已經(jīng)開啟了年底之前的一個反彈窗口，當(dāng)然單邊上漲的可能性不大，市場更多的會維持震蕩反彈。建議投資者要積極的去把握消費白馬股的機(jī)會，另外像券商、新能源等板塊也有望走出反彈的走勢。
從風(fēng)險收益比來看，當(dāng)前A股市場在全球主要資本市場里面相對具有投資吸引力。這也將吸引外資不斷的流入到A股，自從A股納入MSCI等國際指數(shù)，外資對A股市場的配置比例不斷提升，每年流入2000億到3000億左右，這個趨勢還會延續(xù)，未來當(dāng)符合一定條件之后，A股納入MSCI等指數(shù)的比例還會進(jìn)一步提升，這必將會給A股市場帶來更多的增量資金，更重要的是帶來價值投資理念。
外資多數(shù)是崇尚基本面，研究、崇尚價值投資，長期投資的外資的占比越大，市場的結(jié)構(gòu)就越轉(zhuǎn)向機(jī)構(gòu)投資者主導(dǎo)的市場，也將有更多的優(yōu)質(zhì)股票會被資金挖掘和追捧，從而白馬股會有更好的表現(xiàn)。建議投資者一定要堅持價值投資，做好公司的股東，通過學(xué)習(xí)價值投資的方法，來抓住市場的機(jī)會。
進(jìn)入11月份A股市場就開啟了新一輪的上漲行情，在10月份市場調(diào)整時，我就提出10月份影響市場的一些不確定性因素在11月份都會逐步的消除。比如說美國總統(tǒng)大選將塵埃落定，全球股市也將迎來新一波的上漲機(jī)會。另外，像螞蟻上市也會這個減少對于市場的影響，現(xiàn)在螞蟻暫緩上市，市場資金面得到了有效的改善。
進(jìn)入到11月份大盤即開始了這一輪上漲，從行業(yè)和板塊來看，消費板塊無疑還是增長最確定的，雖然三季報消費股業(yè)績普遍不佳，但一個季度的業(yè)績增長或者是一個年份的業(yè)績增長其實并不會影響到一個板塊或者公司的長期投資價值。因此像白酒，雖然說三季報業(yè)績一般，但白酒板塊在近期繼續(xù)大漲。
我一直看好白酒的機(jī)會，像白酒的龍頭股，茅老五、五糧液，瀘州老窖(000568,股吧)都創(chuàng)歷史新高，顯示出投資者對于業(yè)績優(yōu)良的白馬股依然是繼續(xù)追捧的，他們長期的投資價值依然存在。新能源板塊在近期的表現(xiàn)可以說是非常突出，特別是光伏、新能源汽車這些板塊走出了非常好的一個行情，新能源替代傳統(tǒng)的化石能源是大勢所趨，因為化石能源是不可再生資源，早晚會有枯竭的一天，大力開發(fā)新能源是人類發(fā)展的必然需求。
光伏就是太陽能(000591,股吧)，其實地球上一切能源的最終來源都是來自于太陽能。當(dāng)然，光伏所轉(zhuǎn)化的太陽能是可再生資源可以取之不盡、用之不竭，光伏經(jīng)過了自由競爭階段之后，現(xiàn)在基本上已經(jīng)進(jìn)入到一個比較好的行業(yè)格局，因此光伏是值得關(guān)注的一個方向。
新能源汽車則是近幾年政府大力支持的一個發(fā)展的方向，像特斯拉，異軍崛起，成為全球市值最大的汽車公司，其他的新能源汽車，比如說蔚來、比亞迪(002594,股吧)也進(jìn)入到全球汽車的前5名，這是非常驚人的。你想蔚來的市值上已經(jīng)超過了寶馬，比亞迪的市值直逼大眾，這在以前是不可想象的，這就是新能源汽車，它的發(fā)展已經(jīng)讓所有的人都開始看好這個方向。我這幾年一直給大家重點推薦新能源汽車板塊，包括下游的整車，中游的鋰電池，以及上游的鈷鋰資源股其實都具有較大的投資機(jī)會。但現(xiàn)在來看投資者最感興趣的還是鋰電池的龍頭以及新能源汽車的整車企業(yè)是受益最直接的。
醫(yī)藥板塊在近期收到集采降價的影響，出現(xiàn)了較大幅度的調(diào)整，冠脈支架價格在集采之后從原來的13,000一個直降到700塊。醫(yī)改的目的就是讓人看得起病，讓人民可以更便宜的享受醫(yī)療資源，通過集采減少中間環(huán)節(jié)可以大大的打擊醫(yī)療腐敗。當(dāng)然對于相關(guān)醫(yī)藥公司也會造成比較大的業(yè)績沖擊，因此一些被納入到集采目錄的醫(yī)藥公司股價出現(xiàn)大跌。
其他的醫(yī)藥股受此拖累出現(xiàn)下跌，我認(rèn)為對于中藥龍頭股，創(chuàng)新藥龍頭以及一些醫(yī)療器械的龍頭其實長期的投資價值肯定還是非常明顯的，醫(yī)藥股一直是出牛股的一個地方，因為醫(yī)藥的專利期達(dá)到了20年，對于一些創(chuàng)新小公司來說，只要他有專利，在20年之內(nèi)就可以享受一個比較好的這個紅利，獨家銷售。因此像創(chuàng)新藥的龍頭、中藥的龍頭并不受到集采的影響，它們近期股價下跌給大家提供了一個抄底的機(jī)會。
現(xiàn)在白酒很多個股已經(jīng)創(chuàng)新高，下一步一些醫(yī)藥龍頭股，又再次具備了投資的價值。從行情的風(fēng)向標(biāo)券商股來看，近期已經(jīng)開始有所啟動，最近剛剛上市的券商龍頭中金公司股價出現(xiàn)翻番的這個上漲，體現(xiàn)出投資者對于券商龍頭股長期依然是非�？春玫�。因為A股市場的未來十年是黃金十年，在黃金十年中，券商是最大的受益者之一，無論是頭部券商還是中小券商都有發(fā)展的機(jī)會。
證監(jiān)會提出打造航母級券商，這就會推動業(yè)內(nèi)的兼并重組，雖然現(xiàn)在出現(xiàn)了一些兼并重組失敗的案例，但長期來看，券商的兼并重組是難以避免的，也是大勢所趨。如果有并購重組的機(jī)會，可能會給相關(guān)的個股帶來比較好的增長空間。另外A股市場長期發(fā)展會吸引更多的資金流入，給券商也帶來更多新的業(yè)務(wù)。A股市場將來全面推行注冊制，會讓更多新經(jīng)濟(jì)企業(yè)上市，給券商也會帶來比較好的業(yè)績增長。
最新評論