近日，受螞蟻集團(tuán)暫緩上市影響，部分前期購(gòu)買創(chuàng)新未來(lái)18個(gè)月封閉基金的投資者表達(dá)了退出意愿。昨夜，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人表示：“已關(guān)注到相關(guān)情況，并已要求相關(guān)基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)充分考慮投資者合理訴求，堅(jiān)持持有人利益優(yōu)先原則，依法合規(guī)提出可行措施，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益”。
據(jù)悉，此前五家基金公司為此量身定制的600億元戰(zhàn)略配售基金將有新的安排。今天5只創(chuàng)新未來(lái)基金公告稱，由于螞蟻暫緩上市，原計(jì)劃戰(zhàn)略投資于螞蟻集團(tuán)股票的資金會(huì)退回，5只產(chǎn)品也將擇機(jī)申請(qǐng)基金份額上市交易，給持有人一個(gè)交易賣出的渠道。
基金業(yè)人士評(píng)論稱，基金公司為了優(yōu)化服務(wù)提供這種選項(xiàng)很合理，而長(zhǎng)期持有這批基金，其實(shí)對(duì)持有人而言不失為一個(gè)追求長(zhǎng)期投資收益的選擇。
首先，從目前表現(xiàn)來(lái)看，這幾只基金已成立并開始建倉(cāng)，按照基金合同正常運(yùn)作不受影響，整體表現(xiàn)比較平穩(wěn)。根據(jù)相關(guān)基金合同，每只基金持有一家公司發(fā)行的證券（同一家公司在境內(nèi)和香港同時(shí)上市的A+H股合計(jì)計(jì)算），其市值不超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10％。也就是說(shuō)，創(chuàng)新未來(lái)基金原計(jì)劃參與螞蟻戰(zhàn)配的倉(cāng)位最多僅占基金的10%，對(duì)基金整體正常運(yùn)作沒(méi)有較大實(shí)質(zhì)影響。
而且，透過(guò)現(xiàn)象看本質(zhì)，回歸最重要的投資期限、投向、風(fēng)險(xiǎn)收益特征，這些基金的本質(zhì)就是設(shè)有18個(gè)月封閉期、主投創(chuàng)新未來(lái)主題方向、權(quán)益資產(chǎn)下限60%的偏股混合型基金。與普通基金不同的是，它們誕生于市場(chǎng)的高度關(guān)注之中，承載了千萬(wàn)戶投資者對(duì)創(chuàng)新未來(lái)的熱切企盼，所以獲得了各方歷史性的重視和頂級(jí)資源配置。
要知道，對(duì)偏股混合型基金來(lái)說(shuō)，決定其最終收益的核心要素始終是管理人的投研能力。此次能入選的5家管理人本就都是行業(yè)里公認(rèn)投研能力突出的頭部公司，給產(chǎn)品運(yùn)作保駕護(hù)航的投研團(tuán)隊(duì)也是頂級(jí)配置，一順溜兒都是副總裁、投資總監(jiān)級(jí)別的王牌老將。易方達(dá)陳皓、匯添富勞杰男、中歐周應(yīng)波、鵬華王宗合、華夏周克平，這幾位平時(shí)發(fā)個(gè)新基金都常常供不應(yīng)求。撇掉螞蟻光環(huán)，單論產(chǎn)品本質(zhì)，這5只基金本來(lái)就是好東西��！
此外，18個(gè)月封閉運(yùn)作期的設(shè)計(jì)，本就是近年來(lái)隨著長(zhǎng)期投資、理性投資理念的推廣而在公募基金市場(chǎng)中接受度越來(lái)越高的一種模式，有利于持有人獲得更好的投資體驗(yàn)。從基金長(zhǎng)期投資收益看，數(shù)據(jù)顯示，主動(dòng)權(quán)益類基金近7年的年化收益率達(dá)到15.44%，長(zhǎng)期持有優(yōu)秀的主動(dòng)權(quán)益產(chǎn)品是一種理性選擇。只是實(shí)踐中投資者往往很難克制頻繁申贖、追漲殺跌的人性，導(dǎo)致錯(cuò)失收益。封閉期給管理人留出了充分實(shí)現(xiàn)其投資策略的空間，有利于追求基金長(zhǎng)期投資收益，也能從機(jī)制上約束投資者的非理性交易行為，替你管住自己管不住的手，避免短期博弈，努力追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。
最后，因?yàn)橐紤]投資者的感受，我猜測(cè)這5只基金的運(yùn)作可能相對(duì)會(huì)比較穩(wěn)健，從公告來(lái)看，各家公司也表現(xiàn)出了最大化地維護(hù)每位基金持有人權(quán)益的誠(chéng)意，長(zhǎng)期穩(wěn)定持有是個(gè)不錯(cuò)的選擇。
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