提及投資，“未來(lái)賽道”是所有市場(chǎng)參與者關(guān)注的焦點(diǎn)。站在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新舊動(dòng)能換擋期”，面對(duì)復(fù)雜多變的國(guó)內(nèi)國(guó)際形勢(shì)，未來(lái)中國(guó)的黃金賽道、核心資產(chǎn)必然是以“科技+創(chuàng)新”為主題。聚集科技創(chuàng)新的優(yōu)勢(shì)硬核企業(yè)的科創(chuàng)板，正成為不少投資界頂尖高手的“黃金賽道”。
包括易方達(dá)科創(chuàng)板50ETF在內(nèi)的首批4只科創(chuàng)板50ETF于9月11日獲批,并在9月22日集體發(fā)行一天，成為近期市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，這也直接意味著將科創(chuàng)板投資帶入指數(shù)投資的2.0時(shí)代。當(dāng)投資者擁有“一鍵投資”科創(chuàng)板優(yōu)秀公司的新選擇時(shí)，不妨選擇“硬核實(shí)力”最強(qiáng)的基金公司品種。
趨勢(shì)：“硬核科技”最強(qiáng)賽道
對(duì)標(biāo)美國(guó)“納斯達(dá)克”的中國(guó)科創(chuàng)板，自誕生之日起就見(jiàn)不凡。這一板塊定位為重點(diǎn)支持新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保以及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，被視為A股市場(chǎng)皇冠上的“明珠”，更被無(wú)數(shù)券商分析師、投資界大佬看好。
為什么科創(chuàng)板被這么多投資精英關(guān)注并看好？這是因?yàn)榈谝�，科�?chuàng)板目前在整體制度設(shè)計(jì)上是直接對(duì)標(biāo)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的，具備制度設(shè)計(jì)上先進(jìn)性；第二、中國(guó)正在迎來(lái)一個(gè)科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期最好的歷史機(jī)遇，科創(chuàng)板對(duì)未來(lái)完成中國(guó)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)布局具有核心的重要地位；第三、在產(chǎn)業(yè)升級(jí)中，受益于企業(yè)擁有核心技術(shù)轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力盈利的增長(zhǎng)，直接推動(dòng)企業(yè)穩(wěn)健增長(zhǎng)，能成為新的增長(zhǎng)引擎。
數(shù)據(jù)也證明科創(chuàng)板的價(jià)值。自誕生到目前運(yùn)作一年多過(guò)程中，不少數(shù)據(jù)都顯示科創(chuàng)板“硬核科技”實(shí)力�？苿�(chuàng)板集結(jié)的科創(chuàng)力量越來(lái)越強(qiáng)，越來(lái)越多符合國(guó)家戰(zhàn)略、自主創(chuàng)新含量高、市場(chǎng)認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新型企業(yè)掛牌上市。上海證券交易所數(shù)據(jù)顯示，截至9月1日，科創(chuàng)板上市公司已達(dá)165家，總市值2.88萬(wàn)億元，募資總額超2500億元。
開(kāi)源證券梳理科創(chuàng)板一周年數(shù)據(jù)顯示，已經(jīng)上市的科創(chuàng)板公司科創(chuàng)成色鮮明，近三年研發(fā)投入占營(yíng)收比例均值為13%，平均擁有58項(xiàng)發(fā)明專利，2017-2019年收入CAGR為28.7%、利潤(rùn)C(jī)AGR高達(dá)51.9%。此外，科創(chuàng)板目前行業(yè)中，以信息技術(shù)、醫(yī)藥生物為主，78.4%的成分股集中高科技產(chǎn)業(yè)，這一比例遠(yuǎn)高于主板市場(chǎng)，確實(shí)凸顯高新技術(shù)的發(fā)展方向。而且，越來(lái)越多的海外“獨(dú)角獸”企業(yè)回歸A股，登陸“條件有所放寬”的科創(chuàng)板，給這個(gè)板塊帶來(lái)更多新活力。市場(chǎng)也紛紛預(yù)期，科創(chuàng)板后續(xù)將迎來(lái)更多獨(dú)角獸公司，投資價(jià)值凸顯。
業(yè)內(nèi)人士表示，科創(chuàng)板的定位，是面向世界科技前沿，面向經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場(chǎng)、面向國(guó)家重大需求。目前科創(chuàng)板已成為戰(zhàn)略新興企業(yè)重要的股權(quán)融資市場(chǎng)，因此有著非常巨大的投資和發(fā)展?jié)摿�。未�?lái)在科創(chuàng)板當(dāng)中也將孕育出一批科技的龍頭企業(yè)，從小到大，實(shí)現(xiàn)市值的巨大增長(zhǎng)。而當(dāng)前正是對(duì)很多公司在相對(duì)早期投資的機(jī)會(huì)，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，科創(chuàng)板未來(lái)很有可能成為中國(guó)的“納斯達(dá)克”。
布局：科創(chuàng)板50指數(shù)價(jià)值高
科創(chuàng)板投資價(jià)值大、賽道好，但是對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)，布局科創(chuàng)板存在兩大難題，一是門檻高，布局科創(chuàng)板要求投資者擁有不少于50萬(wàn)的股票資產(chǎn)和不低于2年的交易經(jīng)驗(yàn)；二是投資難度大，科創(chuàng)板都是科技企業(yè)，本身研究門檻高，普通投資者難以選擇出真正優(yōu)質(zhì)的企業(yè)；更重要的是科創(chuàng)板上市的前5個(gè)交易日不設(shè)漲停板，之后漲跌幅也達(dá)到20%，如此大的波動(dòng)也考驗(yàn)投資者的承受力。
其實(shí)，如果說(shuō)之前投資者布局科創(chuàng)板還屬于個(gè)股的“1.0時(shí)代”，那么，伴隨著科創(chuàng)板50ETF的出爐，意味著科創(chuàng)板投資進(jìn)入指數(shù)投資的“2.0時(shí)代”。ETF產(chǎn)品可以組合投資的方式買入一籃子股票，在一定程度上過(guò)濾掉單一個(gè)股波動(dòng)較大的風(fēng)險(xiǎn)，避免遭遇無(wú)預(yù)警停牌等“黑天鵝”事件，同時(shí)投資者可以低門檻、非常便捷的一鍵布局科創(chuàng)板優(yōu)質(zhì)龍頭公司。
更核心的是，科創(chuàng)板50ETF所跟蹤的是科創(chuàng)板50指數(shù)，這個(gè)指數(shù)是目前市場(chǎng)上唯一表征科創(chuàng)板整體走勢(shì)的指數(shù)，是科創(chuàng)板的利潤(rùn)核心，由科創(chuàng)板中市值大、流動(dòng)性好的50只證券組成，是科創(chuàng)板戰(zhàn)略定位的集中體現(xiàn)，非常具有投資價(jià)值。
數(shù)據(jù)顯示，截至截至9月17日收盤，今年以來(lái)科創(chuàng)50漲幅38.36%，表現(xiàn)明顯好于上證指數(shù)、滬深300等主流指數(shù)。這背后正是因?yàn)榭苿?chuàng)50指數(shù)的成份股，聚焦于新一代信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、高端裝備等戰(zhàn)略新興行業(yè)，反映了我國(guó)未來(lái)高新技術(shù)的發(fā)展方向，更呈現(xiàn)出極強(qiáng)的硬科技特色和充分的板塊代表性。
數(shù)據(jù)顯示，從去年年報(bào)來(lái)看，科創(chuàng)50指數(shù)成份股平均研發(fā)支出占營(yíng)業(yè)收入比例高達(dá)13%，充分體現(xiàn)了科創(chuàng)板創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的特征。從盈利能力來(lái)看，2019年，該指數(shù)成份股歸屬母公司凈利潤(rùn)全部為正，其中凈利潤(rùn)超過(guò)2億元的公司權(quán)重高達(dá)50%，整個(gè)指數(shù)以板塊中約三成的公司數(shù)量取得了近七成的利潤(rùn)。
值得一提的是，科創(chuàng)板50指數(shù)是每季度調(diào)整一次，這一頻率要高于主板市場(chǎng)的大多數(shù)指數(shù)，較快的新陳代謝能讓優(yōu)秀的公司更快進(jìn)入科創(chuàng)50成分股之列，促進(jìn)該指數(shù)投資價(jià)值進(jìn)一步提升。比如，一些優(yōu)質(zhì)的“獨(dú)角獸”企業(yè)一旦回歸A股，可能很快就能進(jìn)入科創(chuàng)板50成分股，進(jìn)一步推升這一指數(shù)的投資價(jià)值。
實(shí)力：易方達(dá)投研“硬核”實(shí)力
作為管理規(guī)模位居行業(yè)首位的基金公司，易方達(dá)多年來(lái)執(zhí)著于在長(zhǎng)跑中勝出，在投資者心中建立不俗口碑，更在各項(xiàng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域展現(xiàn)出強(qiáng)悍的“硬核”實(shí)力，尤其是科技領(lǐng)域“硬核”實(shí)力不俗。
誕生于2001年的易方達(dá)基金，從一開(kāi)始將自己的英文名命名為E Fund，其中“e”是互聯(lián)網(wǎng)的標(biāo)簽，推出了首批3只公募基金科翔、科匯、科訊，均以“科”字頭冠名，正是源于其對(duì)科技創(chuàng)新改變生產(chǎn)力、推動(dòng)社會(huì)發(fā)展的巨大力量的前瞻性判斷。
一路行來(lái)，易方達(dá)也始終高度重視“科技”，不僅在新興成長(zhǎng)賽道名將輩出，在信息產(chǎn)業(yè)、醫(yī)藥等科技創(chuàng)新賽道前瞻布局實(shí)力雄厚；更重視科技在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，致力于通過(guò)信息化和智能化提升管理效率，增進(jìn)投資者的使用體驗(yàn)。比如，針對(duì)指數(shù)產(chǎn)品管理，易方達(dá)早在2009年便自主開(kāi)發(fā)了指數(shù)投資管理系統(tǒng)平臺(tái)，這一系統(tǒng)集成了持倉(cāng)分析、指令管理、組合測(cè)試、實(shí)時(shí)風(fēng)控等功能，覆蓋投研業(yè)務(wù)全流程，使得指數(shù)投研團(tuán)隊(duì)能夠高效地完成高度精細(xì)化的大規(guī)模運(yùn)作管理。
在指數(shù)投資領(lǐng)域，易方達(dá)同樣實(shí)力強(qiáng)勁，是行業(yè)內(nèi)少有擁有16年指數(shù)投資管理經(jīng)驗(yàn)的公司，不僅是深市第一只ETF、國(guó)內(nèi)首只創(chuàng)業(yè)板ETF、首批跨境ETF的管理人，截至今年一季度，易方達(dá)更是共計(jì)各類指數(shù)公募基金超過(guò)60只，是全行業(yè)指數(shù)產(chǎn)品數(shù)量最多的公司之一，產(chǎn)品線全面、均衡，旗下被動(dòng)指數(shù)基金規(guī)模超千億元。
更重要的是，為了保障科創(chuàng)板50ETF的順利運(yùn)作， 易方達(dá)配備了兩位經(jīng)驗(yàn)豐富、深諳指數(shù)產(chǎn)品運(yùn)作的“老將”，分別是指數(shù)投資部總經(jīng)理林偉斌和資深基金經(jīng)理成曦。
據(jù)悉，林偉斌現(xiàn)任易方達(dá)基金指數(shù)投資部總經(jīng)理、指數(shù)投資決策委員會(huì)成員，持經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位，從業(yè)12年來(lái)始終專注于指數(shù)產(chǎn)品研發(fā)與管理工作，對(duì)指數(shù)業(yè)務(wù)和投資者需求有深刻理解，在上交所去年舉辦的中國(guó)ETF十五周年峰會(huì)中被評(píng)為“十佳ETF行業(yè)分析師”。
成曦則是目前全市場(chǎng)管理指數(shù)基金規(guī)模最大的基金經(jīng)理之一，持經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士學(xué)位和CFA、FRM、CIIA資格，在正式開(kāi)始擔(dān)綱指數(shù)基金管理之前曾在研究員、交易員、指數(shù)基金運(yùn)作專員等崗位積累了深厚的歷練經(jīng)驗(yàn)，極為熟悉國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)，由他管理的創(chuàng)業(yè)板ETF、深100ETF、H股ETF均為跟蹤同指數(shù)的ETF產(chǎn)品中規(guī)模最大的產(chǎn)品，深受投資者歡迎。
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