近期，資產(chǎn)收益率水平下行，利率中樞來到相對低位，純債產(chǎn)品想要獲得穩(wěn)健的高收益，難度將越來越大。在這樣的背景下，“固收+”產(chǎn)品受到市場熱捧。以近期發(fā)行的民生加銀家盈6個月持有期債券型證券投資基金為例，該基金自發(fā)售以來即受到投資者的廣泛關注，并將于7月30日結束募集。
所謂“固收+”策略，即大部分資產(chǎn)配置債券獲取固定票息收益，少量配置風險資產(chǎn)博取超額收益。對于基金產(chǎn)品而言，權益資產(chǎn)配置比例不高于20%的二級債基是典型的“固收+”產(chǎn)品，該類債基以固收資產(chǎn)打底，回撤大概率小于權益資產(chǎn)，同時力爭權益資產(chǎn)帶來的收益增強。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月底，Wind分類下混合債券型二級基金的資產(chǎn)凈值達3968億，較年初的2676億大幅增加48%，受到資金青睞。從業(yè)績來看，近三年混合債券型二級基金的平均收益均位于上證綜指和中證綜合債之間，體現(xiàn)出攻守平衡的特點。
據(jù)了解，民生加銀家盈6個月持有期債券基金采用了典型的“固收+”策略，債券投資的比例不低于80%，權益投資比例不高于20%，借助合理的組合久期控制和嚴格的信用風險管控，降低固收投資波動，同時在嚴格控制風險的前提下，適度參與權益投資，力爭增強投資組合收益。
優(yōu)質的投資管理模式背后，是實力基金經(jīng)理人掌舵護航。民生加銀家盈6個月持有期債券基金將由兩位資深基金經(jīng)理聯(lián)手管理，其中民生加銀固定收益部總監(jiān)陸欣負責該基金的債券投資部分，民生加銀投資部副總監(jiān)孫偉負責股票投資部分。
據(jù)悉，擬任基金經(jīng)理陸欣深耕債券投資11年，具備較強的宏觀經(jīng)濟研究能力，能夠根據(jù)宏觀經(jīng)濟形勢靈活調整組合大類資產(chǎn)配置和組合久期水平。在組合策略確定和風險可控的情況下，精選個券，力爭給投資者創(chuàng)造穩(wěn)定超額的回報。公開數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月21日，陸欣目前在管基金9只，均為債券型基金，全部基金任職以來平均年化收益率4.5％，平均最大回撤-0.89％。其代表作民生加銀鑫享A自管理以來年化回報5.29％，任職最大回撤僅-0.37％，于今年榮獲中證報頒發(fā)的三年期開放式債券型持續(xù)優(yōu)勝金�；�。
如果說固收部分是保障收益的堅盾，那么權益部分則是增強收益的利器。負責權益部分的基金經(jīng)理孫偉，素有“金牛獎專業(yè)戶”之稱，其管理的民生加銀策略混合2016-2020年連續(xù)5年榮膺混合型金牛獎，近五年獲此榮譽的基金經(jīng)理僅有3人，同時孫偉也于2018、2019年兩度榮獲最佳人氣金�；鸾�(jīng)理稱號（金牛獎為《中國證券報》頒發(fā)）。據(jù)了解，孫偉具備深厚的計算機專業(yè)背景，以科技為主、消費為輔，聚焦成長股，堅持尋找景氣度高的新興產(chǎn)業(yè)和龍頭公司進行投資，分享中國科技創(chuàng)新、大眾消費的投資機會。
近年來，民生加銀在保持固收投資能力領先的基礎上發(fā)力權益投資領域，逐漸形成了“股債皆優(yōu)”的投資格局，分別于2018和2019年收獲“固定收益投資金�；鸸尽保�2020年榮膺“權益投資金�；鸸尽�。據(jù)海通證券(600837,股吧)統(tǒng)計，截至6月30日，民生加銀基金近五年權益類基金絕對收益率77.23％，在81家基金公司中排名第一。
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