長(zhǎng)盛電子信息近一年漲超100% 基金經(jīng)理錢(qián)文禮下半年建議關(guān)注三大板塊

　　近年來(lái)，國(guó)家密集出臺(tái)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)指導(dǎo)意見(jiàn)，聚焦5G、物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)�！靶禄�建”今年更是被首次寫(xiě)入政府工作報(bào)告，而電子信息產(chǎn)業(yè)作為新基建的重要組成更是站上高地，迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇期。資本市場(chǎng)早有“聰明的資金”提前布局，在政策和資金的雙重支撐下，電子信息產(chǎn)業(yè)主題基金賺錢(qián)效應(yīng)凸顯。銀河數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)截至7月10日，在上證綜指上漲15.54%的背景下，長(zhǎng)盛電子信息混合基金（080012）今年以來(lái)上漲了50.33%（同期基準(zhǔn)34.14%），近一年（20190711-20200710）實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)翻倍，漲幅高達(dá)102.89%（同期基準(zhǔn)66.08%）。

　　據(jù)產(chǎn)品招募說(shuō)明書(shū)，長(zhǎng)盛電子信息產(chǎn)業(yè)混合股票投資占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%，其中投資于電子信息產(chǎn)業(yè)的上市公司股票不低于股票類(lèi)資產(chǎn)的80%。如果說(shuō)基金投資標(biāo)的——電子信息產(chǎn)業(yè)，其所處的優(yōu)質(zhì)賽道是基金業(yè)績(jī)水漲船高的基礎(chǔ)，那么顯著的超額收益，或許主要來(lái)源于基金管理人對(duì)賽道中優(yōu)質(zhì)個(gè)股的甄選能力和提前布局。

　　從最新披露的基金2020年2季報(bào)發(fā)現(xiàn)，長(zhǎng)盛電子信息產(chǎn)業(yè)（080012）前五大重倉(cāng)股2020年二季度漲幅均超過(guò)50%（立訊精密(002475,股吧)75.33%、東方財(cái)富(300059,股吧)51.31%、歌爾股份(002241,股吧)79.85%、信維通信(300136,股吧)54.64%、鵬鼎控股(002938,股吧)59.30%），前十大重倉(cāng)股中，立訊精密、東方財(cái)富、三安光電(600703,股吧)、生益科技(600183,股吧)早在2020年一季度基金管理人就已提前布局。

　　據(jù)了解，長(zhǎng)盛電子信息產(chǎn)業(yè)基金經(jīng)理由錢(qián)文禮先生擔(dān)任。其深耕TMT行業(yè)十余年，擅長(zhǎng)成長(zhǎng)股投資，長(zhǎng)期聚焦電子、通信等行業(yè)，在選股中青睞凈資產(chǎn)增速與現(xiàn)金流增速保持一致、行業(yè)地位特別突出的標(biāo)的。在控制回撤方面，錢(qián)文禮也有自己的準(zhǔn)則，其中估值是主要參考因素，當(dāng)持倉(cāng)個(gè)股估值明顯高估或存在估值泡沫時(shí)，就會(huì)逐步賣(mài)出，防范風(fēng)險(xiǎn)，減小基金回撤。WIND數(shù)據(jù)顯示，錢(qián)文禮管理的其他基金產(chǎn)品業(yè)績(jī)同樣優(yōu)異，其自2019年4月25日開(kāi)始管理的長(zhǎng)盛研發(fā)回報(bào)，截至7月10日產(chǎn)品收益為82.55%。

　　對(duì)于下半年的投資機(jī)會(huì)，錢(qián)文禮建議關(guān)注消費(fèi)電子、5G和半導(dǎo)體三大板塊。他分析認(rèn)為，隨著海外各國(guó)經(jīng)濟(jì)逐步重啟，海外市場(chǎng)訂單能見(jiàn)度逐步清晰，上市公司三季度的訂單正在落地，伴隨出口訂單的恢復(fù)，預(yù)計(jì)消費(fèi)電子在新技術(shù)和市場(chǎng)需求延后的雙重影響下，未來(lái)2-3個(gè)季度有望迎來(lái)一個(gè)高速增長(zhǎng)的階段。同時(shí)在中美科技競(jìng)爭(zhēng)日益加劇的情況下，國(guó)內(nèi)5G建設(shè)如火如荼，雖有美國(guó)政府再次對(duì)華為啟動(dòng)新的限制措施等因素干擾，但5G建設(shè)進(jìn)度和訂單交付，并未受到太大影響；而國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體從設(shè)備到產(chǎn)品的國(guó)產(chǎn)化已經(jīng)無(wú)法回避，基于長(zhǎng)期產(chǎn)業(yè)方向，在全球流動(dòng)性寬松的情況下，預(yù)計(jì)實(shí)體訂單需求和股票市場(chǎng)估值都會(huì)得到提升。