明星基金經(jīng)理最新調(diào)研標(biāo)的現(xiàn)身！劉格菘調(diào)研楚江新材、銳明技術(shù)、紫光股份等；胡宜斌調(diào)研海格通信、立訊精密、金科文化

記者 | 張桔

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二季度以來，公募基金掌門人紛紛加大自己的調(diào)研力度，邁瑞醫(yī)療(300760,股吧)、南極電商(002127,股吧)、衛(wèi)寧健康(300253,股吧)成為公募調(diào)研最多的前3家公司。相較大家的集中看好，明星基金經(jīng)理也是各有特色，特別是在自己所管產(chǎn)品規(guī)模出現(xiàn)倍數(shù)增長后，對自己擅長領(lǐng)域中的潛力股加大了挖掘力度。以2019年年終狀元劉格菘為例，二季度迄今已分別調(diào)研了楚江新材(002171,股吧)、銳明技術(shù)、海格通信(002465,股吧)、星星科技(300256,股吧)、紫光股份(000938,股吧)、智動力(300686,股吧)等公司。

醫(yī)藥、科技、消費(fèi)股仍是公募調(diào)研“重中之重”

截至6月5日收盤，在公募基金混基和股基排行榜上暫列首位的均是醫(yī)藥主題類基金，創(chuàng)金合信醫(yī)療保健行業(yè)A和融通醫(yī)療保健行業(yè)A分別以54.76%和49.36%凈值漲幅居首。后戰(zhàn)疫時代，醫(yī)藥板塊的投資邏輯勢必從事件驅(qū)動向基本面回歸，這使得公募的調(diào)研力度有明顯提升。

Wind資訊數(shù)據(jù)表明，從4月1日到6月8日時間段內(nèi)，邁瑞醫(yī)療是被公募調(diào)研最多的上市公司（在機(jī)構(gòu)的6次調(diào)研中，有119家基金公司參與其中），同時在被公募調(diào)研家數(shù)居前的十只股票中，衛(wèi)寧健康、開立醫(yī)療(300633,股吧)和一心堂(002727,股吧)同樣隸屬于醫(yī)藥板塊。以最被公募關(guān)注的邁瑞醫(yī)療為例，基金一季度增持了3221.55萬股。在基本面上，因受特殊時期產(chǎn)品定單量激增的提振，邁瑞醫(yī)療首季財(cái)報亮麗，營業(yè)總收入、利潤總額、歸屬上市公司凈利潤均比上年同期增幅顯著。

Wind披露的調(diào)研記錄顯示，機(jī)構(gòu)對邁瑞醫(yī)療所關(guān)注的是其今年以來的主業(yè)發(fā)展問題，特別是戰(zhàn)“疫”時代貨源緊缺、身價倍增的呼吸機(jī)。調(diào)研報告顯示，一月底至今，公司已經(jīng)發(fā)貨超過20萬臺設(shè)備，其中發(fā)往海外的就有近10萬臺。即便5月底呼吸機(jī)的月產(chǎn)能達(dá)到4000臺，也仍然處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。相對不利的是，公司產(chǎn)品中的體外診斷試劑和臺式超聲的增長受到了疫情的影響。

除去醫(yī)藥股外，科技股也是公募基金“趨之若鶩”的品種，如半導(dǎo)體板塊的兆易創(chuàng)新(603986,股吧)、圣邦股份(300661,股吧)和軟件板塊中的廣聯(lián)達(dá)(002410,股吧)就聯(lián)手進(jìn)入公募調(diào)研前十位置。就這三家公司來說，兩家半導(dǎo)體公司同在3月底時被公募調(diào)研過一次，彼時的調(diào)研內(nèi)容基本上圍繞著財(cái)報的業(yè)績而來。相對而言，最值得重視的是軟件概念股廣聯(lián)達(dá)，其最近一次被調(diào)研是發(fā)生在5月15日。廣聯(lián)達(dá)一季報顯示，無論是前十大股東還是十大流通股股東都沒有任何一只公募基金存在，但正是這樣，最新調(diào)研情況反映出其很可能會成為二季度公募基金重點(diǎn)“開拓”的股票之一。

此外，從公募的調(diào)研情況也可看出，基金公司對于部分受益于戰(zhàn)“疫”時代的消費(fèi)品提升了關(guān)注熱度，例如排在調(diào)研前十位的南極電商和洽洽食品(002557,股吧)，排進(jìn)前二十位的良品鋪?zhàn)拥�。《紅周刊(博客,微博)》記者發(fā)現(xiàn)，在良品鋪?zhàn)优�露的一季報中，其幾乎成為興證全球基金公司的新進(jìn)獨(dú)門重倉股，興全輕資產(chǎn)、興全商業(yè)模式、興全多維價值一舉包攬了前十大流通股股東的前三位，而這三只基金的基金經(jīng)理董理和喬遷均為公募圈中名聲在外的人物。

“帶貨”逼近700億壓力驟增 劉格菘開足馬力頻頻調(diào)研

單從基金公司角度看，《紅周刊》記者發(fā)現(xiàn)，內(nèi)地公募基金排名前八位的公司二季度以來調(diào)研總次數(shù)均已超過200次。而若從基金經(jīng)理來看，最受關(guān)注的還是去年在科技股行情中一飛沖天的新晉成長型選手們，特別是2019年年度狀元劉格菘，其掌管的基金規(guī)模已經(jīng)高達(dá)700億左右。

二季度以來，劉格菘積極調(diào)研了楚江新材、銳明技術(shù)、海格通信、星星科技、紫光股份、智動力等公司，其中紫光股份是劉格菘一季度最看好的股票，分別成為其掌管的廣發(fā)雙擎升級的第九大重倉股和廣發(fā)科技先鋒的第六大重倉股。

附表：部分公募基金二季度調(diào)研公司一覽

值得注意的是，劉格菘最新調(diào)研的公司中竟然沒有一家是醫(yī)藥類品種，基本上均屬于科技股范疇。雖然在一季度時，劉格菘也曾配置了康泰生物(300601,股吧)、健帆生物(300529,股吧)等醫(yī)藥股，但隨著后戰(zhàn)“疫”時代醫(yī)藥股的投資邏輯將逐步回歸基本面，劉似乎對這一品種的熱情有所下降，重新將目光回歸到自己擅長的科技股領(lǐng)域。然而讓人遺憾的是，上述個股被劉調(diào)研后，并未能體現(xiàn)出劉格菘的慧眼獨(dú)具，股價表現(xiàn)基本上伴隨大盤上下波動。

在劉格菘最新調(diào)研的公司中，其最關(guān)注的股票應(yīng)是楚江新材，二季度以來先后兩次被其調(diào)研。從楚江新材在調(diào)研中的公開表述來看，公司所屬的子公司天鳥高新的產(chǎn)品頗受各方關(guān)注， “天鳥是碳纖維預(yù)制體行業(yè)的獨(dú)角獸企業(yè)，是民營企業(yè)中的國家隊(duì)，天鳥有自己的工程中心，目前在研的還有19個重點(diǎn)型號。隨著軍品要求補(bǔ)庫和放量，陸續(xù)從原來的定型列裝到現(xiàn)在的大批量生產(chǎn)階段，市場需求高增長。”其實(shí)，早在劉格菘調(diào)研之前，楚江新材在一季度就已經(jīng)被善于挖掘獨(dú)門重倉股的中庚價值領(lǐng)航掌門人丘棟榮所持有，并進(jìn)入其持股的前十大重倉股行列。

或許是英雄所見略同，華安明星基金經(jīng)理胡宜斌也在二季度調(diào)研了紫光股份和海格通信。同時，或許是共同管理華安科創(chuàng)主題3年的緣故，胡宜斌與另幾位基金經(jīng)理還共同調(diào)研了立訊精密(002475,股吧)。值得注意的是，在首季大舉布局了多只影視文化傳媒概念股之后，胡宜斌在本季還調(diào)研了金科文化(300459,股吧)。

總的來看，在公募爆款頻出的年代，作為蜂擁而來的新一代基民們，追蹤明星基金經(jīng)理們的調(diào)研足跡，或許能對產(chǎn)品接下來的凈值表現(xiàn)了然于胸。而對于二級市場股民來說，明星基金經(jīng)理的調(diào)研品種雖然不一定均是值得買(300785,股吧)入的，但有時這里面也會跑出一兩匹黑馬的。

（文中提及個股僅為舉例分析，非投資建議。）