年化不足8%不提業(yè)績報酬，鵬華價值共贏4月7日發(fā)售

　　公募“老十家”之一的鵬華基金日前公告顯示，旗下鵬華價值共贏兩年持有期混合基金（009086）將于4月7日起正式公開發(fā)售。據悉，該基金是鵬華基金旗下首只業(yè)績報酬基金，擬通過打破原有固定管理費模式，將管理費與基金業(yè)績相掛鉤，實現投資者與基金管理人的“價值共贏”。

　　浮動管理費基金相對于固定費率基金，主要體現三個方面的優(yōu)勢：首先，創(chuàng)新的費率模式，打破原有固定管理費模式，鼓勵管理人通過優(yōu)秀的業(yè)績表現贏得業(yè)績報酬；其次，持有鎖定期的要求避免了短期的非理性贖回，鼓勵長期持有；最后，較長的考核周期，緩解了基金經理對于短期業(yè)績排名的壓力，讓基金經理更好地執(zhí)行投資策略，專注于資產的長期增值。

　　公開資料顯示，將業(yè)績報酬與基金業(yè)績掛鉤的鵬華價值共贏混合基金，分為三個檔次計提業(yè)績報酬的形式，相較市場同類產品，費用更劃算。本基金固定管理費率為0.8%，當基金年化回報率超過8%時，按照不同檔位提取業(yè)績報酬。經過測算，當鵬華價值共贏基金年化收益率達13.1%且提取業(yè)績報酬時，管理費率才達到市場一般費率1.5%。

　　值得注意的是，作為固定持有期產品，鵬華價值共贏自投資者買入起，將設定2年的鎖定期，鎖定持有期到期后進入開放持有期，每份基金份額自開放持有期首日起才能辦理贖回及轉換轉出業(yè)務。盡管對應的基金份額在鎖定期內無法贖回，但仍具有兩大優(yōu)勢。一方面，兩年持有期有助于投資者進行理性投資，避免追漲殺跌，從而提高投資勝率；另一方面，兩年持有期與基金長期投資理念不謀而和，有利于基金管理人更好地執(zhí)行投資策略，專注于資產的長期增值。此外，基金成立開放申購后，可每日申購滿足定投需求，提升長期投資體驗。

　　據了解，鵬華價值共贏擬由鵬華權益王牌基金經理王宗合擔綱管理。在長達14年的投研生涯中，王宗合逐漸形成了“精選個股，專注價值，長期投資，穿越牛熊”的穩(wěn)健投資風格，尤為擅長通過研究的領先性、不以市場短期情緒波動為前提的價值評估體系，挑選數一數二的行業(yè)與公司。王宗合表示，自己的投資策略不是去判斷市場，而是選擇優(yōu)質個股；基金的建倉與減倉操作，也并非僅看短期效果，更多是基于中長期視角，在合乎投資理念的情況下進行投資。據Wind數據統(tǒng)計顯示，截至2019年末，其管理的鵬華產業(yè)精選、鵬華養(yǎng)老產業(yè)、鵬華消費優(yōu)選、鵬華中國50(160605)、鵬華策略回報5只基金任職年化回報均超12%，其中鵬華養(yǎng)老產業(yè)、鵬華策略回報任職年化回報更在17%以上。

　　實際上，作為公募行業(yè)“老十家”基金管理公司之一，鵬華基金素有“基本面投研專家”之稱，立足于為投資者持續(xù)創(chuàng)造價值，長期以來始終堅守“長期投資、穩(wěn)利致遠”的投資理念。具體而言，鵬華基金堅持研究發(fā)現價值，堅持深入的基本面研究，堅持獨立的價值判斷。在多年的投研實踐中，通過構建嚴謹、完整的投研體系，鵬華基金逐漸形成了可持續(xù)的基本面投研實力，力求在不同的經濟環(huán)境下，洞悉市場基本面變化，尋找符合產業(yè)和社會發(fā)展方向，且具備持續(xù)競爭優(yōu)勢和良好盈利能力的最優(yōu)投資標的，得以為投資者創(chuàng)造長期價值。優(yōu)秀的股票投資表現也獲得了權威評價機構的認可，在最新一期公布的海通證券(600837,股吧)三年期股票投資能力評定中，鵬華基金獲得五星最高評級。

   【免責聲明】本文僅代表合作供稿方觀點，不代表和訊網立場。投資者據此操作，風險請自擔。