《市場準(zhǔn)入負(fù)面清單（2019年版）》涉私募基金事項(xiàng)解讀

　　問：《市場準(zhǔn)入負(fù)面清單（2019年版）》（以下簡稱《清單（2019年版）》）對私募基金行業(yè)監(jiān)管提出了哪些新的規(guī)定？新規(guī)是否意味著私募行業(yè)的準(zhǔn)入門檻進(jìn)一步提高？

　　答：《清單（2019年版）》中對私募基金行業(yè)管理提出明確要求，“非金融機(jī)構(gòu)、不從事金融活動的企業(yè)，在注冊名稱和經(jīng)營范圍中原則上不得使用‘基金管理’（注：指從事私募基金管理業(yè)務(wù)的基金管理公司或合伙企業(yè)）字樣。凡在名稱和經(jīng)營范圍中選擇使用上述字樣的企業(yè)（包括存量企業(yè)），市場監(jiān)管部門將注冊信息及時告知金融管理部門，金融管理部門、市場監(jiān)管部門予以持續(xù)關(guān)注，并列入重點(diǎn)監(jiān)管對象”。該項(xiàng)規(guī)定僅是要求不從事私募業(yè)務(wù)的企業(yè)，原則上不得以“基金管理”命名，實(shí)際操作中，如有注冊名稱中含有“基金管理”的企業(yè)，市場監(jiān)管部門應(yīng)將其注冊信息告知金融管理部門。對確實(shí)從事該行業(yè)的，并未提高準(zhǔn)入門檻，并不是設(shè)置準(zhǔn)入許可或禁入規(guī)定。

　　問：提出該項(xiàng)新規(guī)的目的和主要考慮是什么？

　　答：《清單（2019年版）》修訂期間，我們堅持多方參與，廣泛聽取市場主體的意見建議，力求清單更加全面準(zhǔn)確反映市場主體的訴求和期盼，更有利于激發(fā)各類市場主體特別是非公有制經(jīng)濟(jì)的活力。在征求58個中央和國家機(jī)關(guān)有關(guān)部門、31個�。ㄊ小�區(qū)）及新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)意見的基礎(chǔ)上，還充分聽取了相關(guān)市場主體和證券投資基金業(yè)協(xié)會的意見建議。

　　在此過程中，不少市場主體反映，私募基金行業(yè)存在市場準(zhǔn)入難的問題：一是缺乏統(tǒng)一執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，各地對私募基金行業(yè)注冊標(biāo)準(zhǔn)不一、流程也不透明，局部“開開停停”的短期管制措施導(dǎo)致行業(yè)預(yù)期不穩(wěn)定。二是存在準(zhǔn)入隱性壁壘，對民營私募管理機(jī)構(gòu)存在歧視性政策，“玻璃門”“彈簧門”“旋轉(zhuǎn)門”還不同程度存在。三是相關(guān)政策落實(shí)不到位，各地在落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的意見》（國發(fā)〔2016〕53號）中，存在理解、執(zhí)行不到位的問題，創(chuàng)投行業(yè)反映較為強(qiáng)烈。同時，一些以“基金管理”名義從事私募基金業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)違背行業(yè)發(fā)展規(guī)范，誤導(dǎo)、欺詐、利益輸送等損害投資者利益的行為時有發(fā)生，甚至出現(xiàn)以此為名的非法集資等違法犯罪行為，有損于私募基金行業(yè)的聲譽(yù)形象和健康發(fā)展，市場主體強(qiáng)烈呼吁制止并扭轉(zhuǎn)行業(yè)亂像。

　　為此，《清單（2019年版）》對私募基金行業(yè)管理提出了新的要求。此舉的目的在于通過納入市場準(zhǔn)入負(fù)面清單對私募基金進(jìn)行規(guī)范，在全國實(shí)行統(tǒng)一的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一的監(jiān)管措施等，推動“非禁即入”普遍落實(shí)，將應(yīng)屬于市場主體的“自主權(quán)”賦予市場主體；同時，通過信息共享，保障將私募基金及時納入法律監(jiān)管范圍。

　　問：《清單（2019年版）》執(zhí)行中，各地區(qū)各部門應(yīng)當(dāng)如何準(zhǔn)確理解和把握新規(guī)要求，做好落實(shí)工作？

　　答：《清單（2019年版）》落實(shí)中，各地區(qū)各有關(guān)部門及證券投資基金業(yè)協(xié)會，要不斷完善監(jiān)管協(xié)作機(jī)制，提升監(jiān)管效能，提高注冊、登記、備案效率。一方面，持續(xù)破除私募基金行業(yè)準(zhǔn)入隱性壁壘。另一方面，通過規(guī)范透明企業(yè)注冊登記環(huán)節(jié)管理，可以將真正從事私募基金行業(yè)的企業(yè)與打著“私募基金”旗號從事其他活動乃至違法犯罪活動的企業(yè)區(qū)分開來，更好保護(hù)投資者合法權(quán)益，防范和化解行業(yè)風(fēng)險，促進(jìn)私募基金行業(yè)規(guī)范健康蓬勃發(fā)展。

　　一是不得隨意提高注冊登記門檻。各地區(qū)、相關(guān)部門要認(rèn)真做好私募基金市場準(zhǔn)入管理，不得借“防風(fēng)險”名義提高準(zhǔn)入門檻，不得借納入清單之際另設(shè)準(zhǔn)入行政審批，并做到對所有市場主體都一視同仁、同等對待，不得對民營私募基金管理機(jī)構(gòu)采取歧視性準(zhǔn)入措施。

　　二是落實(shí)創(chuàng)投企業(yè)差異化監(jiān)管政策。要落實(shí)好《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的意見》（國發(fā)〔2016〕53號），各地區(qū)各部門不得自行出臺限制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)市場準(zhǔn)入的有關(guān)政策，對創(chuàng)投行業(yè)在行業(yè)管理、備案登記等方面實(shí)行差異化監(jiān)管政策，推動“建立適應(yīng)創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)特點(diǎn)的寬市場準(zhǔn)入、重事中事后監(jiān)管的適度而有效的監(jiān)管體制”落到實(shí)處、見到實(shí)效，加快形成有利于創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的良好氛圍。《清單（2019年版）》發(fā)布后，各地應(yīng)嚴(yán)格落實(shí)市場準(zhǔn)入負(fù)面清單制度規(guī)定，在創(chuàng)業(yè)投資基金及其管理機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入環(huán)節(jié)不得違規(guī)設(shè)置準(zhǔn)入許可，登記注冊后按要求將有關(guān)信息推送證券監(jiān)督管理部門。

　　三是建立健全注冊登記信息推送共享機(jī)制。目前，市場監(jiān)管部門、證券投資基金業(yè)協(xié)會已經(jīng)建立信息共享合作機(jī)制，實(shí)現(xiàn)私募基金登記注冊數(shù)據(jù)及時推送。下一步，要持續(xù)對機(jī)制進(jìn)行優(yōu)化完善，市場監(jiān)管部門繼續(xù)將基金注冊信息及時告知金融管理部門，金融管理部門、市場監(jiān)管部門予以持續(xù)關(guān)注，并列入重點(diǎn)監(jiān)管對象，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)信息全面共享，更加密切與市場監(jiān)管、證券監(jiān)管等有關(guān)部門的協(xié)作配合，有效提高準(zhǔn)入效率和事中事后監(jiān)管能力。

　　四是推動破除私募基金行業(yè)市場準(zhǔn)入隱性壁壘。國家發(fā)展改革委按照市場準(zhǔn)入負(fù)面清單之外不得另設(shè)準(zhǔn)入門檻和隱性限制的部署要求，正在著手建立破除市場準(zhǔn)入環(huán)節(jié)隱性壁壘機(jī)制，針對市場主體反映的私募基金行業(yè)市場準(zhǔn)入不合理限制和隱性壁壘，做到發(fā)現(xiàn)一起、推動解決一起，讓市場主體都享有同等的準(zhǔn)入條件和待遇。

　　實(shí)行市場準(zhǔn)入負(fù)面清單制度是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，國家發(fā)展改革委、商務(wù)部將認(rèn)真貫徹黨中央、國務(wù)院有關(guān)決策部署，牽頭做好市場準(zhǔn)入負(fù)面清單制度的組織實(shí)施工作，我委將會同有關(guān)部門進(jìn)一步明確涉私募基金事項(xiàng)落實(shí)要求，加強(qiáng)協(xié)調(diào)指導(dǎo)、跟蹤分析和督促檢查，及時回應(yīng)解決有關(guān)問題，合力推動私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展，為加快實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入更加強(qiáng)勁的動力。